Edelmetall ins Ausland bringen, ohne es zu verkaufen

Die teuerste Entscheidung beim Edelmetall trifft kaum jemand bewusst. Sie fällt beiläufig, in einem Nebensatz: "Dann verkaufe ich das Silber hier eben und kaufe es dort neu."

Klingt vernünftig. Ist es fast nie. Auf einer ernsthaften Position kostet dieser Satz einen Betrag, für den man den Transport zehnmal hätte bezahlen können.

Eine Verlagerung ist keine Veräußerung

Fangen wir mit dem Punkt an, der die ganze Rechnung trägt.

Wenn du dein Metall an einen anderen Ort bringen lässt, passiert wirtschaftlich nichts. Es gibt keinen Käufer, kein Entgelt, keinen Eigentümerwechsel. Dieselben Barren, dieselbe Seriennummer, derselbe Eigentümer, nur eine andere Adresse. Der Steuertatbestand für private Veräußerungsgeschäfte knüpft aber genau daran an: an eine Veräußerung. Wo keine stattfindet, wird er nicht ausgelöst, und die Haltedauer läuft weiter, statt neu zu beginnen.

Ein Verkauf mit anschließendem Rückkauf ist das Gegenteil davon. Er ist ein echter wirtschaftlicher Vorgang mit allem, was daranhängt: mit zwei Handelsspannen, mit einem möglicherweise steuerpflichtigen Gewinn, wenn die Position noch nicht lange genug gehalten wurde, und mit einer frisch beginnenden Haltedauer für das neu gekaufte Metall. Wer eine alte, längst steuerfrei gewordene Position verkauft und im Ausland neu einsteigt, wirft diesen Status weg und fängt bei null an.

Eine Randnotiz, die später wichtig wird: Die Haltedauer verlängert sich, wenn aus dem Wirtschaftsgut in irgendeinem Jahr Einkünfte fließen. Metall, das ruhig im Lager liegt, wirft nichts ab und bleibt deshalb bei der kurzen Frist. Metall, das gegen Ertrag verliehen wird, kann anders zu behandeln sein. Das ist einer der Gründe, warum wir bei Schutzvermögen auf Verwahrformen bestehen, in denen nichts verliehen wird.

Was ein Rundlauf tatsächlich kostet

Die Handelsspanne ist der Abstand zwischen dem Preis, zu dem ein Händler kauft, und dem Preis, zu dem er verkauft. Bei einem Rundlauf zahlst du sie zweimal: einmal, wenn du hier zum Ankaufspreis abgibst, und einmal, wenn du dort zum Verkaufspreis wieder einsteigst. Dazwischen liegt kein Gewinn, keine bessere Position, kein Vorteil. Am Ende hältst du dasselbe Metall wie vorher, nur weniger davon.

Bei Gold ist diese Spanne vergleichsweise schmal. Bei Silber ist sie deutlich breiter, und das ist kein Zufall: Silber ist sperriger, schwerer zu lagern, teurer zu versichern und teurer zu bewegen, und all das steckt im Preis, den ein Händler stellt. Genau die Eigenschaft, die den Transport von Silber teuer macht, macht auch den Rundlauf teuer. Der Unterschied ist, dass der Transport einmal anfällt und die Spanne zweimal.

Dazu kommt ein Risiko, das in keiner Rechnung auftaucht und trotzdem real ist: Zwischen Verkauf und Rückkauf bist du nicht investiert. Läuft der Preis in diesen Tagen davon, kaufst du teurer zurück, als du verkauft hast. Wer eine große Position in einem Zug bewegt, kann das nicht durch Geschick auffangen.

Der Fall, an dem wir das am liebsten erklären

Ein Mandant hatte eine große Silberposition in Deutschland liegen und wollte sie außerhalb der EU wissen. Sein erster Gedanke war der naheliegende: hier verkaufen, dort neu kaufen.

Der Transport von rund vierhundert Kilogramm kostete etwa 15.000 Euro. Gegenüber dem Rundlauf hat er damit eine sechsstellige Summe gespart, indem er schlicht dasselbe Metall behalten hat.

Diese Zahlen stammen aus seinem Fall, nicht aus einer Preisliste. Sie sagen dir nicht, was deine Verlagerung kostet. Sie sagen dir, in welcher Größenordnung sich die beiden Wege unterscheiden können, und dass es sich lohnt, den Unterschied auszurechnen, bevor man verkauft.

Ab welcher Position sich das rechnet, und ab wann nicht

Hier ist die ehrliche Antwort unbequemer als eine Zahl: Es gibt keine allgemeine Grenze, aber es gibt eine einfache Rechnung.

Transport wird nach Gewicht, Volumen, Strecke und Versicherungssumme abgerechnet. Die Handelsspanne dagegen hängt am Wert. Daraus folgt alles Weitere:

• Bei Gold kippt die Rechnung früh. Ein Kilogramm Gold ist ein handliches Paket mit sehr hohem Wert. Die Transportkosten fallen gegenüber der Spanne kaum ins Gewicht, schon bei mittleren Positionen.
• Bei Silber kippt sie spät. Für denselben Wert bewegst du ein Vielfaches an Gewicht und Volumen. Deshalb braucht es bei Silber eine deutlich größere Position, bis der Transport günstiger ist als der Rundlauf. Bei ihr ist der Unterschied dann allerdings auch besonders groß, weil die Silberspanne breiter ist.
• Bei sehr kleinen Beständen lohnt es nicht. Wer ein paar Münzen bewegen will, zahlt für den professionellen Weg mehr, als er spart. Dann ist die richtige Antwort entweder, das Metall zu behalten, wo es ist, oder künftig gleich außerhalb der EU zu kaufen, statt Bestehendes zu verlagern.

Die Rechnung, die du aufmachen musst, hat deshalb nur zwei Seiten. Auf der einen steht ein konkretes Transportangebot für deine konkrete Position. Auf der anderen steht die Spanne, die du beim Verkauf hier und beim Kauf dort tatsächlich zahlen würdest, nicht der Spotpreis, sondern die Preise, die du wirklich bekommst. Diese beiden Zahlen nebeneinanderzulegen ist Arbeit von einem Nachmittag und entscheidet über einen fünf- bis sechsstelligen Unterschied.

Und sie muss vorher aufgemacht werden. Wer erst verkauft und dann rechnet, hat die Wahl bereits getroffen.

Wie eine Verlagerung tatsächlich abläuft

In der Vorstellung vieler Mandanten ist das eine abenteuerliche Angelegenheit. In der Praxis ist es ein Logistikvorgang, den spezialisierte Unternehmen jeden Tag machen.

Erster Schritt: Übernahme. Ein Wertlogistiker holt das Metall dort ab, wo es liegt, und übernimmt es in ein professionelles Hochsicherheitslager in Deutschland, in der Regel in Frankfurt. Schon dieser Schritt hat einen eigenen Wert, weil das Metall damit inventarisiert, gewogen, geprüft und versichert in einer kontrollierten Umgebung liegt, statt in einem Schließfach oder einem Wohnzimmertresor.

Zweiter Schritt: Bestandsaufnahme. Bevor etwas bewegt wird, wird festgehalten, was überhaupt bewegt wird. Das klingt nach Formalie, ist aber der Punkt, an dem die meisten Überraschungen auftauchen: gemischte Bestände aus Jahrzehnten, Münzen mit einem Feingehalt, der am Zielort nicht als Anlagemetall zählt, Barren von Herstellern, die dort nicht anerkannt sind. Was am Zielort begünstigt ist und was nicht, entscheidet sich hier und nicht am Zoll.

Dritter Schritt: der Transport von Lager zu Lager. Von Frankfurt geht es als versicherter Werttransport weiter an den Zielort. Du fasst die Barren nicht an, du fährst nirgendwohin, du stehst an keiner Grenze. Die Zollformalitäten liegen beim Dienstleister, der sie täglich abwickelt.

Vierter Schritt: Einlagerung und Nachweis. Am Zielort wird das Metall angenommen, geprüft und eingelagert, und du bekommst den Nachweis darüber. Welche Form dieser Nachweis hat und ob deine konkreten Stücke dir zugeordnet bleiben oder in einem Sammelbestand aufgehen, ist die eigentlich wichtige Frage. Sie entscheidet, ob dir ein Barren gehört oder ein Anspruch gegen jemanden. Wie sich das an den beiden Standorten unterscheidet, steht in den Beiträgen zu Zollfreilagern in der Schweiz und Liechtenstein und zur Lagerung in Singapur.

Warum Selbstfahren bei größeren Beständen ausscheidet

Bei ein paar Münzen im Handschuhfach reden wir über etwas anderes. Sobald es um eine Position geht, die den Aufwand überhaupt rechtfertigt, fällt die eigene Fahrt aus mehreren Gründen gleichzeitig aus.

Zollrechtlich bist du dann ein Ausführer. Die mündliche Anmeldung direkt bei der Ausgangszollstelle ist auf Sendungen bis 1.000 Euro Wert und bis 1.000 Kilogramm Eigenmasse begrenzt. Das vereinfachte, einstufige Ausfuhrverfahren endet bei 3.000 Euro. Alles darüber läuft über eine elektronische Ausfuhranmeldung und, bei größeren Sendungen, über das zweistufige Verfahren mit Ausfuhr- und Ausgangszollstelle. Das ist kein Verbot und nichts Anrüchiges, sondern schlicht ein Verfahren, das man kennen und korrekt bedienen muss. Für Gold kommt die Barmittelanmeldung ab 10.000 Euro hinzu; die Einzelheiten dazu, in beide Richtungen, stehen in unserem Leitfaden zu Gold, Zoll und der 10.000-Euro-Regel.

Physisch geht es oft schlicht nicht. Vierhundert Kilogramm Silber sind kein Reisegepäck. Sie sind mehrere Paletten, die niemand allein hebt, und in einem normalen Fahrzeug sind sie weder unterzubringen noch zu sichern.

Und dann ist da die Versicherung. Das ist der Punkt, an dem die meisten Selbstfahrer nie nachgesehen haben. Prüfe, bevor du losfährst, ob deine bestehenden Policen Edelmetall unterwegs überhaupt erfassen, bis zu welcher Summe, unter welchen Bedingungen und ob sie im Ausland gelten. Beim professionellen Werttransport ist die Deckung Teil der Leistung und wird beziffert, bevor das Fahrzeug losfährt. Bei der Privatfahrt ist sie eine Frage, die du dir selbst beantworten musst, und die falsche Antwort merkst du erst, wenn etwas passiert ist.

Die Versicherungsfrage, richtig gestellt

Auch beim professionellen Weg lohnt es, genau hinzusehen, statt sich mit dem Wort "versichert" zufriedenzugeben. Die Fragen, die zählen:

• Über welche Summe läuft die Deckung, und ist sie am aktuellen Metallwert bemessen oder an einer alten Bewertung?
• Wer ist der Versicherer, und deckt die Police alle Gefahren oder nur benannte?
• Gilt sie durchgehend, von der Übernahme über den Transport bis zur Einlagerung, oder gibt es Lücken an den Übergabepunkten?
• Und am Zielort: Ist die Lagerdeckung Teil desselben Vertrags oder eine eigene Police mit eigenen Grenzen?

Das sind vier Fragen, die man in einem Gespräch klärt. Sie zu stellen kostet nichts. Sie nicht zu stellen kann alles kosten.

Was wir dabei tun

Wir betreiben weder Lager noch Werttransporte. Das machen Spezialisten, und das ist richtig so.

Was wir machen, ist die Entscheidung davor. Rechnet sich eine Verlagerung gegenüber dem, was du gerade vorhast? Welcher Standort passt zu deiner Situation? Welche Verwahrform, und in welcher Form muss das Metall vorliegen, damit es am Zielort überhaupt begünstigt ist? Bei dem Mandanten oben war genau diese Rechnung der gesamte Wert der Beratung. Er hätte sonst eine sechsstellige Summe an Handelsspannen bezahlt, um am Ende dasselbe Metall zu besitzen.

Dazu kommt die Frage, die niemand gern stellt und die trotzdem jeden trifft: Was passiert mit diesem Bestand im Erbfall, bei einer Scheidung, bei einer Vollstreckung. Ein Lager im Ausland ist kein Selbstzweck. Es ist Teil einer Struktur und sollte zu ihr passen.

Wenn du eine bestehende Position außer Landes bringen willst, ist das das Gespräch, das sich lohnt, und zwar bevor du etwas verkaufst. Friedrich A. Hennegriff nimmt sich dafür die Zeit, sieht sich deinen Bestand und deine Gesamtsituation an und rechnet beide Wege durch.

Häufige Fragen

Muss ich Steuern zahlen, wenn ich mein Gold ins Ausland verlagere?

Der Steuertatbestand knüpft an eine Veräußerung an. Wer sein Metall nur an einen anderen Ort bringt, veräußert nichts: Es gibt keinen Käufer, kein Entgelt und keinen Eigentümerwechsel. Die Haltedauer läuft weiter, statt neu zu beginnen. Ein Verkauf mit anschließendem Rückkauf ist dagegen ein echter Vorgang, mit Handelsspannen und gegebenenfalls einem steuerpflichtigen Gewinn.

Was kostet der Transport von Edelmetall ins Ausland?

Das hängt an Gewicht, Volumen, Strecke und Versicherungssumme, nicht am Metallpreis. In einem Fall aus unserer Beratung kostete die Verlagerung von rund vierhundert Kilogramm Silber etwa 15.000 Euro. Das ist kein Listenpreis, sondern eine Größenordnung aus einem konkreten Fall; belastbar wird die Zahl erst mit einem Angebot für deine Position.

Ab welcher Menge lohnt sich eine Verlagerung?

Die Grenze liegt dort, wo die Transportkosten unter der Handelsspanne eines Verkaufs mit Rückkauf liegen. Weil Transport nach Gewicht und Volumen abgerechnet wird, die Handelsspanne aber am Wert hängt, kippt die Rechnung bei Gold deutlich früher als bei Silber. Rechne beides gegeneinander, bevor du verkaufst, nicht danach.

Kann ich mein Edelmetall nicht einfach selbst über die Grenze fahren?

Bei kleinen Beständen ja, bei ernsthaften Positionen nicht. Die mündliche Anmeldung an der Ausgangszollstelle ist auf Sendungen bis 1.000 Euro Wert und bis 1.000 Kilogramm begrenzt, das vereinfachte Ausfuhrverfahren endet bei 3.000 Euro. Darüber führst du als Privatperson eine förmliche Ausfuhr durch. Dazu kommen Gewicht, Volumen und die Frage, ob eine Privatfahrt überhaupt versichert ist.

Betreibt ihr die Lager und die Transporte selbst?

Nein. Wir betreiben weder Lager noch Werttransporte. Das machen spezialisierte Unternehmen, und das ist richtig so. Wir beraten die Entscheidung davor: welcher Standort, welche Verwahrform, in welcher Form das Metall vorliegen muss und ob sich eine Verlagerung gegenüber dem rechnet, was du gerade vorhast.