Vendere metalli preziosi all'estero e riportare a casa il ricavato

Prima o poi arriva il momento in cui una giacenza deve tornare a essere denaro. Per una casa, per una partecipazione, per l'imposta di successione della generazione successiva o semplicemente perché la situazione è cambiata.

Proprio questo passo raramente viene pensato quando si costruisce la posizione, e per questo di solito costa più del necessario. L'idea più ovvia, riportare prima il metallo a casa e poi venderlo qui, è quasi sempre la peggiore delle strade possibili.

Questa pagina tratta la procedura: come funziona una vendita nel luogo di custodia, che cosa comporta sul piano fiscale e come il ricavato arriva in modo pulito in Italia. La domanda precedente, se la vendita all'estero ti convenga davvero e come si differenziano i prezzi di riacquisto, ha la sua risposta nell'articolo Vendere oro all'estero.

La vendita diretta dal deposito

Con una custodia come si deve non devi spostare il metallo per venderlo. I lingotti sono registrati con produttore, numero e peso, un acquirente acquista esattamente quei pezzi, e nel registro delle giacenze del deposito cambia l'intestazione. Fisicamente tutto resta dov'è.

Sembra poco spettacolare, ma fa risparmiare in un colpo solo le tre voci più care.

Nessun trasporto. Ciò che non si muove non costa logistica valori né assicurazione di trasporto.

Nessuna importazione. Se prima riporti il tuo argento in Italia, è un'importazione da un Paese terzo con IVA all'importazione sul valore pieno della merce, al 22 per cento. Per una giacenza che stava nel deposito franco proprio per questo, quell'unico passo butta via l'intero vantaggio. Perché lì l'imposta è sospesa e non cancellata lo trovi nel nostro articolo sui depositi franchi in Svizzera e Liechtenstein.

Nessun secondo margine. La giacenza viene venduta una volta, non venduta, trasportata e poi valutata di nuovo.

C'è un caso in cui le cose cambiano: quando vuoi comunque avere il metallo in mano. Allora il tema non è la vendita ma il rientro, e valgono le regole che abbiamo descritto per la direzione opposta in Trasferire metalli preziosi all'estero.

Che cosa vale sul piano fiscale, e da che cosa dipende davvero

Qui si cerca spesso il punto di riferimento sbagliato. Il luogo di custodia non decide la tua imposta italiana. Chi risiede in Italia è tassato sul reddito ovunque prodotto, e una plusvalenza da una vendita a Zurigo è fiscalmente la stessa operazione di una a Milano.

Che cosa decide davvero è la documentazione. La plusvalenza da cessione di metalli preziosi allo stato grezzo o monetato è tassata con un'imposta sostitutiva del 26 per cento, e in Italia non esiste un periodo di possesso dopo il quale diventa esente. Conta la differenza tra prezzo di vendita e costo d'acquisto.

Da qui la regola che pesa più di tutte: se manca la documentazione del costo d'acquisto, la plusvalenza è pari all'intero corrispettivo. Chi vende per 100.000 euro senza poter provare il prezzo pagato dichiara 100.000 euro di plusvalenza, anche se in realtà aveva comprato a 98.000.

Due punti collegati, da chiarire prima della vendita:

• Le minusvalenze non vanno perse. Se vendi in perdita, la minusvalenza si porta in deduzione dalle plusvalenze della stessa categoria fino al quarto periodo d'imposta successivo, a condizione che risulti nella dichiarazione dell'anno in cui si è prodotta.
• Senza documento d'acquisto, niente prova del costo. È l'errore pratico più frequente in assoluto. Una giacenza comprata dodici anni fa a un prezzo molto più basso di oggi ti costa di più, se non puoi dimostrarlo, e a volte molto di meno di quanto temi, se puoi.

Nel luogo di custodia stesso, nelle sedi con cui lavoriamo, sulla vendita di metallo da investimento non si applica alcuna imposta sui consumi. A Singapore i metalli da investimento sono esenti dalla Goods and Services Tax, sia nella cessione nel Paese sia nell'esportazione, e in Svizzera le operazioni su oro da investimento sono esenti dall'imposta, mentre l'argento nel deposito franco sta sotto vigilanza doganale e lì non genera tributi. Quali lingotti e monete rispettino davvero i criteri a Singapore è definito in modo più stretto di quanto i più pensino; i dettagli li trovi in Custodire metalli preziosi a Singapore.

Il rientro del ricavato

Dopo la vendita all'estero c'è denaro invece di metallo, e di solito deve tornare a casa. È un normale pagamento, con alcune regole che conviene conoscere.

Le banche e gli intermediari italiani trasmettono all'Agenzia delle Entrate i dati dei trasferimenti da e verso l'estero di importo pari o superiore a 5.000 euro, eseguiti per conto di persone fisiche. Un bonifico che rientra da una vendita di metallo arriva quindi al fisco per questa via, senza che tu faccia nulla.

Tre cose in proposito, perché vengono confuse regolarmente:

• Non è una tua comunicazione. La fa l'intermediario. Non sostituisce nulla di ciò che il fisco vuole da te: la plusvalenza la dichiari tu.
• Non è un'autorizzazione. Non viene sbloccato né approvato nulla, il dato viene trasmesso.
• Il conto estero va nel quadro RW. Se il ricavato è passato da un conto all'estero, quel conto va indicato per l'anno in cui l'hai avuto, anche se l'hai chiuso prima del 31 dicembre.

In pratica significa: prevedi la plusvalenza e il quadro RW come un appuntamento e non come una sorpresa. Con più pagamenti parziali conviene chiarire prima come vanno trattati, invece di ricostruirli dopo.

Come funziona una vendita nella pratica

La procedura è piacevolmente semplice, se è preparata.

Primo: raccogliere le prove. Documenti d'acquisto con data e prezzo, registro aggiornato delle giacenze, documento d'identità per l'operatore del deposito.

Secondo: confrontare i prezzi, quelli veri. Non i prezzi spot, ma quello che un acquirente paga davvero per il tuo materiale concreto. La differenza tra due offerte di riacquisto su una posizione più grande è regolarmente maggiore di tutte le commissioni di custodia di diversi anni messe insieme.

Terzo: valutare una vendita parziale. Chi non ha bisogno di tutta la giacenza non dovrebbe vendere tutta la giacenza. Sul piano fiscale le vendite si possono inoltre distribuire su più anni, e con una giacenza fatta di acquisti in momenti e a prezzi diversi l'ordine non è indifferente.

Quarto: esecuzione e pagamento. Cambio d'intestazione nel registro delle giacenze, conteggio, pagamento. E poi la plusvalenza in dichiarazione e il quadro RW.

Quinto: archiviare i documenti. Il conteggio di vendita va con i documenti d'acquisto. Al più tardi alla prossima successione qualcuno sarà contento che stiano insieme nello stesso posto. Che cos'altro va regolato lo trovi in Metalli preziosi in successione.

Quali pezzi vendi non è un dettaglio

In una giacenza costruita negli anni ci sono pezzi con date e prezzi d'acquisto molto diversi uno accanto all'altro. Se ne vendi solo una parte, l'attribuzione decide quanto è alta un'eventuale plusvalenza.

Proprio qui la forma di custodia si ripaga una seconda volta. Con la custodia segregata ogni pezzo è registrato con produttore, numero e data di ingresso. Puoi quindi dire e dimostrare quali lingotti sono stati venduti, e collegare a ciascuno il suo documento d'acquisto.

In una custodia collettiva, in cui ti spetta solo una quantità, questa attribuzione non esiste allo stesso modo. Che cosa valga allora è una domanda per il commercialista e non per l'operatore del deposito. La differenza tra le due forme e che cos'altro significa la trovi in Cassetta di sicurezza o caveau.

Per lo stesso motivo conviene guardare il calendario. Le minusvalenze di un anno si compensano con le plusvalenze degli anni successivi, entro il quarto. Chi può comunque vendere su due anni dovrebbe verificare se cambia qualcosa.

E se il ricavato deve restare all'estero

Non tutti vogliono riportare il denaro in Italia. Allora la domanda si sposta, invece di sparire.

Con la vendita una cosa diventa un saldo, e un saldo sta su un conto presso un istituto. Da quel momento per il ricavato valgono le regole sui conti esteri e non più quelle sul metallo fisico. Non è un avvertimento, è una constatazione: sono due insiemi di regole diversi, e la vendita è il passaggio dall'uno all'altro. Nel quadro RW il metallo diventa un conto, e sul conto si applica l'IVAFE.

Per l'imposta non cambia nulla. Chi risiede in Italia dichiara i suoi redditi a prescindere dal conto su cui arrivano. Chi lascia il ricavato all'estero dovrebbe quindi chiarire prima della vendita che cosa ne farà lì, e non dopo. Quali obblighi dichiarativi esistono attorno a una giacenza all'estero e dove la regola resta aperta lo abbiamo elencato in Devo dichiarare i metalli preziosi all'estero?.

L'errore che vediamo più spesso

Consiste nel pianificare l'uscita solo quando serve.

Chi comincia a occuparsi di prezzi di riacquisto, prove e obblighi dichiarativi solo nel momento del bisogno vende sotto pressione. Sotto pressione si prende la prima offerta, si rinuncia al confronto e si regala proprio il margine per cui in origine non si voleva vendere e ricomprare il metallo.

Una giacenza la cui uscita è stata pensata si comporta nella crisi in modo diverso da una che nessuno ha mai guardato. Lo sforzo è un pomeriggio, e si fa una volta sola.

C'è un secondo errore, più silenzioso, della stessa famiglia: trattare la giacenza come un libretto di risparmio. Chi vende di continuo piccole parti per coprire le spese correnti paga ogni volta il margine, perde a poco a poco i pezzi meglio documentati e alla fine ha un resto troppo piccolo per lo scopo originario. Il metallo prezioso regge bene le decisioni una tantum e male i prelievi continui. Se una giacenza deve essere intaccata regolarmente, il problema non è la via di vendita, ma la struttura del resto delle finanze.

A questo si aggiunge un punto puramente pratico, da verificare una volta: quanto velocemente può davvero liquidare e pagare il tuo operatore? Tra "fissiamo il prezzo entro un giorno" e "ci servono due settimane per il cambio d'intestazione" c'è un mondo, e la differenza si nota solo quando c'è fretta. Chiedilo prima di depositare, non quando vuoi vendere.

Cosa facciamo noi

Non commerciamo metalli preziosi, non facciamo da acquirenti e non procuriamo riacquisti. Per questo in questa domanda non stiamo da nessuna parte di un prezzo.

Quello che facciamo è la preparazione: quale parte della giacenza conviene vendere e quale no, in che ordine, che cosa comporta sul piano fiscale e come il ricavato arriva in modo pulito. Per diversi clienti il risultato finale è stato di non vendere affatto, ma di finanziarsi diversamente, perché la vendita sarebbe costata più dell'alternativa.

Friedrich A. Hennegriff fa i conti con te prima che tu faccia la prima telefonata al deposito. La consulenza si svolge in inglese.

Domande frequenti

In Italia la vendita di metalli preziosi all'estero è esente da imposte?

No, e il luogo di vendita non lo cambia. Chi risiede in Italia paga sulla plusvalenza un'imposta sostitutiva del 26 per cento, qualunque sia il periodo di possesso. Se manca la documentazione del costo d'acquisto, la plusvalenza è pari all'intero corrispettivo. Le minusvalenze si compensano con le plusvalenze fino al quarto periodo d'imposta successivo.

Devo segnalare il ricavato quando lo trasferisco in Italia?

Non con una comunicazione tua. Sono le banche e gli intermediari italiani a trasmettere all'Agenzia delle Entrate i dati dei trasferimenti da e verso l'estero da 5.000 euro in su eseguiti per conto di persone fisiche. Tu dichiari la plusvalenza e indichi nel quadro RW il metallo e il conto estero che hai avuto durante l'anno.

Posso vendere senza spostare il metallo?

Di regola sì, ed è il vantaggio principale. Con la custodia segregata il lingotto cambia proprietario nel registro delle giacenze e fisicamente resta dov'è. Così cadono trasporto, assicurazione e formalità doganali, e lo status doganale della merce resta intatto.

Quali documenti mi servono?

I documenti d'acquisto con data e prezzo, perché fissano il costo e quindi la plusvalenza, e il conteggio di vendita. Senza la prova del costo il fisco considera plusvalenza l'intero prezzo di vendita, anche se non hai guadagnato nulla. Questi documenti vanno conservati dove si trovano anche anni dopo.