Tarde o temprano llega el momento en que un depósito tiene que volver a ser dinero. Para una casa, para una participación, para el impuesto de sucesiones de la siguiente generación o simplemente porque la situación ha cambiado.
Justo este paso rara vez se piensa al construir el depósito, y por eso casi siempre sale más caro de lo necesario. La idea más obvia, traer primero el metal a casa y venderlo aquí, es casi siempre el peor de los caminos posibles.
Esta página trata el proceso: cómo funciona una venta en el lugar de custodia, qué provoca en tus impuestos y cómo llega limpio el dinero a España. La pregunta previa, si la venta en el extranjero te compensa y cómo difieren los precios de recompra, la responde el artículo Vender oro en el extranjero.
La venta directa desde el almacén
Con una custodia en regla no tienes que mover el metal para venderlo. Los lingotes constan con fabricante, número y peso, un comprador adquiere justo esas piezas, y en el inventario del almacén cambia la asignación. Físicamente todo se queda donde está.
Suena poco espectacular, pero ahorra de golpe las tres partidas más caras.
Ningún transporte. Lo que no se mueve no cuesta logística de valores ni seguro de transporte.
Ninguna importación. Si traes antes tu plata a España, es una importación desde un país tercero con un 21 % de IVA sobre el valor total de la mercancía. Si tu metal estaba en un depósito franco justo por eso, este único paso tira por la borda toda la ventaja. Por qué allí el impuesto se aplaza y no se condona está en nuestro artículo sobre depósitos francos en Suiza y Liechtenstein.
Ningún segundo diferencial de compraventa. El depósito se vende una vez, no se vende, se transporta y se vuelve a tasar.
Hay un caso en el que esto cambia: cuando quieres tener el metal físicamente de todos modos. Entonces el tema no es la venta, sino la repatriación, y para ella valen las reglas que hemos descrito para el sentido contrario en Trasladar metales preciosos al extranjero.
Qué rige en tus impuestos, y de qué depende de verdad
Aquí se suele buscar el punto de partida equivocado. El lugar de custodia no decide tu IRPF. Quien reside en España tributa por su renta mundial, con independencia de dónde se obtenga, y una ganancia por una venta en Zúrich es fiscalmente la misma operación que una en Madrid.
Lo que decide es la ganancia. Cualquier alteración del patrimonio que ponga de manifiesto una variación de valor es una ganancia o pérdida patrimonial, y la de una venta entra en la base del ahorro. En España no hay plazo de tenencia que la deje exenta: da igual que hayas tenido el metal un mes o veinte años.
La base del ahorro tributa por tramos, sumando la parte estatal y la autonómica: el 19 % hasta 6.000 euros, el 21 % hasta 50.000, el 23 % hasta 200.000, el 27 % hasta 300.000 y el 30 % por encima. Son tramos, no un tipo único: cada euro de ganancia tributa al tipo del tramo en el que cae.
Dos puntos que dependen de ello y que conviene aclarar antes de vender:
- La ganancia es la diferencia entre el valor de transmisión y el de adquisición. El de adquisición es el precio real que pagaste más los gastos y tributos inherentes a la compra; del de transmisión se restan los gastos de la venta. Lo que no puedas acreditar no lo puedes restar.
- Sin justificante de compra, no hay prueba de tu valor de adquisición. Es el error práctico más frecuente de todos. Un depósito comprado hace doce años a un precio mucho menor que el actual te deja con una ganancia que tendrás que justificar, y si no puedes demostrar lo que pagaste, la cuenta te sale peor.
Si vendes con pérdida, esa pérdida se compensa primero con otras ganancias patrimoniales del mismo año, después hasta el 25 % con los demás rendimientos del ahorro, y lo que quede se arrastra cuatro años.
En el propio lugar de custodia, en los países con los que trabajamos, la venta de metal de inversión no genera impuesto indirecto. En Singapur, los metales de inversión están exentos del Goods and Services Tax, tanto en la entrega dentro del país como en la exportación, y en Suiza las operaciones con oro de inversión están exentas, mientras que la plata en el depósito franco está bajo vigilancia aduanera y allí no genera tributos. Qué lingotes y monedas cumplen de verdad los criterios en Singapur está acotado más de lo que la mayoría cree; los detalles están en Guardar oro y plata en Singapur.
La repatriación del dinero
Tras la venta, en el extranjero hay dinero en lugar de metal, y casi siempre tiene que volver a casa. Es una operación de pago normal, con una obligación que muchos no conocen.
Los residentes en España que cobran de no residentes o tienen activos en el exterior están sujetos a la Circular 4/2012 del Banco de España. La declaración es anual, como tarde el 20 de enero, mientras transacciones y saldos del año anterior queden por debajo de 100 millones de euros. Si el importe no supera el millón de euros, la declaración solo se envía si el Banco de España la pide expresamente, en un plazo máximo de dos meses desde la petición.
Tres cosas sobre esto, porque se confunden a menudo:
- Es estadística, no una declaración tributaria. Sirve a la balanza de pagos y no sustituye nada de lo que Hacienda quiere de ti. Al revés, la declaración de la renta tampoco la sustituye.
- No es un procedimiento de autorización. No se libera ni se revisa nada; se informa.
- No sustituye la parte fiscal. El dinero que llega es el resultado de una venta, y la ganancia de esa venta va a tu declaración de la renta con independencia de esta comunicación.
En la práctica, esto significa: planifica la comunicación como una cita, no como una sorpresa. Si hay varios pagos parciales, conviene aclarar antes cómo se tratan, en lugar de reconstruirlo después.
Cómo se desarrolla una venta en la práctica
El proceso es agradablemente sencillo cuando está preparado.
Primero: reunir las pruebas. Justificantes de compra con fecha y precio, inventario actual del depósito, documento de identidad para el operador del almacén.
Segundo: comparar precios, y de verdad. No precios spot, sino lo que un comprador paga realmente por tu material concreto. La diferencia entre dos ofertas de recompra sobre una posición grande es con frecuencia mayor que todas las tarifas de almacén de varios años juntas.
Tercero: estudiar una venta parcial. Quien no necesita todo el depósito no debería vender todo el depósito. Además, como la base del ahorro tributa por tramos, repartir las ventas entre varios ejercicios puede mantener una parte de la ganancia en tramos más bajos, y en un depósito con distintas fechas y precios de compra el orden no es indiferente.
Cuarto: liquidación y pago. Cambio en el inventario, liquidación, pago. Y después, la comunicación al Banco de España cuando corresponda.
Quinto: archivar los documentos. La liquidación de la venta va con los justificantes de compra. Como tarde en la próxima herencia, alguien se alegrará de que estén juntos en un mismo sitio. Lo que hay que regular además en ese caso está en Metales preciosos en la herencia.
Qué piezas vendes no es un detalle menor
En un depósito construido a lo largo de los años conviven piezas con fechas y precios de compra muy distintos. Si vendes solo una parte, la asignación decide cuánto ganas y, por tanto, cuánto tributas.
Justo aquí la forma de custodia rinde por segunda vez. Con custodia segregada, cada pieza consta con fabricante, número y fecha de entrada. Por eso puedes decir y acreditar qué lingotes se han vendido, y con ello qué valor de adquisición corresponde exactamente a esa venta.
En una custodia colectiva, en la que solo te corresponde una cantidad, esa asignación no existe del mismo modo. Lo que rige entonces es una pregunta para el asesor fiscal, no para el operador del almacén. La diferencia entre las dos formas y lo que significa además está en Caja de seguridad o almacén de alta seguridad.
Por la misma razón conviene mirar el ejercicio fiscal. Los tramos de la base del ahorro se aplican por año y sobre todas tus ganancias y rendimientos del ahorro juntos, no por venta. Quien puede vender a lo largo de dos años debería comprobar si eso cambia algo.
Y si el dinero tiene que quedarse en el extranjero
No todo el mundo quiere traer el dinero a España. Entonces la pregunta se desplaza, en lugar de desaparecer.
Con la venta, un bien se convierte en un saldo, y un saldo está en una cuenta de una entidad. Desde ese momento, al dinero le aplican las reglas de las cuentas en el extranjero y ya no las del metal físico. No es una advertencia, sino una constatación: son dos conjuntos de normas distintos, y la venta es el paso de uno a otro. Una cuenta en el extranjero entra en el intercambio automático de información y, a partir de 50.000 euros, en tu modelo 720.
Para el impuesto no cambia nada. Quien reside en España declara su renta con independencia de en qué cuenta acabe. Quien deja el dinero en el extranjero debería, por eso, aclarar antes de vender qué quiere hacer allí con él, y no después. Qué obligaciones de declarar existen en torno a un depósito en el extranjero y dónde la norma no da una respuesta lo hemos detallado en ¿Tengo que declarar los metales preciosos que guardo en el extranjero?.
El error que vemos con más frecuencia
Consiste en planificar la salida solo cuando hace falta.
Quien empieza a ocuparse de precios de recompra, justificantes y obligaciones de información en el momento en que necesita el dinero vende con prisa. Con prisa se acepta la primera oferta, se renuncia a comparar y se regala justo el diferencial por el que, en su día, no se quería vender y volver a comprar el metal.
Un depósito cuya salida está pensada se comporta en una crisis de otra manera que uno que nadie ha mirado nunca. El esfuerzo es una tarde, y se hace una sola vez.
Hay un segundo error, más silencioso, de la misma familia: tratar el depósito como una libreta de ahorro. Quien vende una y otra vez pequeñas partes para cubrir gastos corrientes paga cada vez el diferencial, va perdiendo las piezas mejor documentadas y al final tiene un resto demasiado pequeño para su propósito original. El metal precioso soporta bien las decisiones únicas y mal las retiradas continuas. Si un depósito tiene que tocarse con regularidad, el problema no es el camino de venta, sino la estructura del resto de las finanzas.
A esto se suma un punto puramente práctico que conviene haber comprobado una vez: ¿con qué rapidez puede tu operador liquidar y pagar? Entre «fijamos el precio en un día» y «necesitamos dos semanas para el cambio en el inventario» hay un mundo, y la diferencia solo se nota cuando hay prisa. Pregúntalo antes de depositar, no cuando quieras vender.
Lo que hacemos nosotros
No comerciamos con metales preciosos, no actuamos como compradores y no intermediamos recompras. Así no estamos en ningún lado de un precio en esta pregunta.
Lo que hacemos es la preparación: qué parte del depósito debería venderse y cuál no, en qué orden, qué provoca en tus impuestos y cómo llega limpio el dinero. Con varios clientes, el resultado al final fue no vender, sino financiarse de otra manera, porque la venta habría salido más cara que la alternativa.
Friedrich A. Hennegriff hace las cuentas contigo antes de que hagas la primera llamada al almacén. La consulta se realiza en inglés.
👉 Reservar una citaPreguntas frecuentes
¿Está exenta en España la venta de metales preciosos en el extranjero?
No. El lugar de custodia no lo decide, y en España tampoco el tiempo que lo hayas tenido. Quien reside en España tributa por su renta mundial, y la ganancia de la venta es una ganancia patrimonial que entra en la base del ahorro del IRPF, con tipos del 19 al 30 %. Lo que decide la cuantía es la diferencia entre lo que pagaste, con sus gastos, y lo que obtienes.
¿Tengo que informar al Banco de España si transfiero el dinero a España?
Los residentes que cobran de no residentes o tienen activos en el exterior están sujetos a la Circular 4/2012 del Banco de España. Si el importe no supera el millón de euros, la declaración solo se envía si el Banco de España la pide expresamente. Es estadística de balanza de pagos, no una declaración tributaria ni una autorización.
¿Puedo vender sin mover el metal?
Por regla general sí, y es la ventaja principal. Con custodia segregada, el lingote cambia de propietario en el inventario del almacén y se queda donde está. Así desaparecen el transporte, el seguro y los trámites aduaneros, y la situación aduanera de la mercancía no se toca.
¿Qué justificantes necesito?
Los justificantes de compra con fecha y precio, porque acreditan tu valor de adquisición, y la liquidación de la venta. Sin prueba de lo que pagaste no puedes demostrar cuánto has ganado de verdad. Estos papeles tienen que estar donde se encuentren también años después.