¿Tengo que declarar los metales preciosos que guardo en el extranjero?

La pregunta sale en casi todas las primeras conversaciones, y sale con un tono incómodo, porque en internet los dos bandos gritan. Unos dicen que el metal guardado en el extranjero hay que declararlo, por supuesto. Otros dicen que, por supuesto, no. Pocas veces se demuestra algo.

Esta página lo hace al revés. Enumera las obligaciones que existen de verdad y de qué dependen. Marca la frontera con el intercambio automático de información. Y en el único punto en que la norma no da una respuesta, dice que no la da, en lugar de quedarse con una de las dos respuestas cómodas.

La primera línea divisoria: cuándo la tenencia sí cuenta

La declaración de la renta pregunta por ingresos, no por un inventario de tus bienes. Tener oro en una cámara acorazada no genera renta mientras no lo vendas, y el IRPF no te pide que digas qué hay en qué caja fuerte.

En España, sin embargo, hay una segunda declaración que sí pregunta por lo que tienes. El Impuesto sobre el Patrimonio grava por obligación personal todo el patrimonio neto de quien reside en España, con independencia del lugar donde estén los bienes. Estás obligado a declararlo si te sale cuota a ingresar o, aunque no te salga, si el valor de tus bienes supera los 2.000.000 de euros. El mínimo exento lo fija tu comunidad autónoma; si no lo ha regulado, es de 700.000 euros. Por encima de 3.000.000 de euros de patrimonio neto se suma el Impuesto Temporal de Solidaridad de las Grandes Fortunas, prorrogado hasta que se revise la tributación patrimonial. En esa declaración, el metal que guardas en Zúrich o en Singapur figura igual que el que guardas en casa.

El modelo 720, en cambio, no es un inventario general. Por ley abarca tres categorías de bienes en el extranjero, a partir de 50.000 euros por categoría: cuentas en entidades bancarias, valores, participaciones y seguros, e inmuebles; las criptomonedas custodiadas fuera van al modelo 721. El metal físico no figura en esa lista. Es la lectura del texto legal, y la escribimos así a propósito: es el resultado de una revisión, no una garantía.

Lo que sí existe, para todos y no solo para patrimonios grandes, son obligaciones ligadas a hechos. Cinco de ellos afectan a un depósito en el extranjero, y cada uno está regulado con claridad.

Los cinco hechos

A esto se suma un sexto caso, que afecta a una minoría pero de lleno: quien tiene el metal a través de una sociedad extranjera no declara el metal en el modelo 720, pero sí sus participaciones en esa sociedad, que caen en la categoría de valores situados en el extranjero si superan los 50.000 euros. No tiene que ver con el metal en sí, sino con la envoltura a través de la cual alguien lo tiene.

Quien recorre esta lista ve el patrón: fuera del Impuesto sobre el Patrimonio, la norma se fija en operaciones, no en situaciones. Ninguno de estos cinco hechos exige declarar el depósito como tal. Todos exigen tratar cada operación correctamente.

La frontera con el intercambio automático de información

Ahora la parte que de verdad le importa a la mayoría: el estándar común con el que los Estados se informan entre sí sobre cuentas.

Se comunican cuentas financieras. Una cuenta financiera es, según la norma, una cuenta que lleva una institución financiera. Institución financiera es, entre otras, una institución de custodia: una entidad que tiene activos financieros por cuenta de terceros como parte importante de su actividad, es decir, cuando la renta bruta que obtiene de ello alcanza al menos el 20 % de su renta bruta. En España, todo esto está en el Real Decreto 1021/2015.

Estos tres eslabones están así en la norma y se pueden leer. De ellos depende todo lo demás: si lo que custodia un operador de almacenes no es un activo financiero, no es una institución de custodia, no lleva ninguna cuenta financiera y no hay nada que comunicar.

El punto en el que dejamos de escribir

La respuesta depende, por tanto, de una sola definición, y esa definición no es inequívoca.

La lista de activos financieros incluye valores, participaciones en sociedades de personas, swaps, contratos de seguro y de anualidades, futuros, contratos a plazo y opciones, y además las materias primas. Excluye expresamente una sola cosa: el interés directo, no ligado a una deuda, en bienes inmobiliarios.

Si un lingote de plata que es tuyo directamente y está en un almacén entra en «las materias primas», o si con eso se piensa en contratos sobre materias primas, el texto no lo decide. Hemos buscado un criterio administrativo publicado y no lo hemos encontrado.

Aquí podríamos ponérnoslo fácil. Una respuesta cómoda sería que la mercancía física, evidentemente, no es un activo financiero y por eso no se comunica nada. La otra, que las materias primas están en la lista y por tanto el lingote tiene que estar incluido. Las dos serían una deducción y no una prueba, y para una afirmación de este alcance eso no basta.

Por eso aquí no decimos nada al respecto, y te decimos también cómo se aclararía: con una consulta vinculante por escrito a la Dirección General de Tributos, o a través del asesor fiscal que tenga delante el contrato concreto del proveedor. Es cuestión de semanas, no de meses.

Lo que sí está claro

Al lado hay que poner dos cosas, porque a menudo se confunden con la misma pregunta.

Una cuenta bancaria en el extranjero es sin discusión una cuenta financiera. Quien vende y deja el producto en una cuenta extranjera entra desde ese momento en el ámbito del intercambio de información, sin ninguna duda, y a partir de 50.000 euros en su modelo 720. La venta es el umbral en el que un bien se convierte en un saldo. Más sobre esto en Vender metales preciosos en el extranjero.

Y la pregunta de la comunicación no es la pregunta del impuesto. Que algo se comunique no dice nada sobre si tributa. Quien reside en España tributa por su renta mundial, con independencia de dónde se haya obtenido y de si una administración se entera por una vía automática. Mezclar estas dos preguntas es el error más caro de todo este campo.

El nuevo registro europeo es otra cosa

Desde el paquete contra el blanqueo de 2024 existe una vía más, y se mezcla una y otra vez con el intercambio de información.

Los Estados miembros deben crear mecanismos automatizados centralizados que permitan saber a tiempo quién tiene o controla cuentas de pago y bancarias, cuentas de valores, cuentas de criptoactivos y cajas de seguridad. El propio texto marca el alcance: se trata de cajas de seguridad de entidades de crédito o financieras en el territorio del Estado. Las unidades de inteligencia financiera acceden de forma inmediata y sin filtros, y también las autoridades de supervisión. El reglamento del mismo paquete, aplicable directamente desde el 10 de julio de 2027, prohíbe además expresamente a las entidades de crédito y financieras mantener cajas de seguridad anónimas.

En España, buena parte de esto ya existe. El Fichero de Titularidades Financieras recoge las cuentas, los depósitos y también los contratos de alquiler de cajas de seguridad, con su periodo de arrendamiento, que declaran las entidades de crédito, de dinero electrónico y de pago. Y la Agencia Tributaria puede acceder a él para sus competencias de prevención y lucha contra el fraude. Las cajas de las sucursales o filiales en el extranjero de las entidades españolas no se declaran.

Tres conclusiones, y ninguna es espectacular:

• El mecanismo europeo es prevención del blanqueo, no intercambio de datos fiscales. En España, en cambio, la caja de seguridad de un banco ya consta en un fichero al que Hacienda puede acceder. Quien construye con ello un argumento a favor o en contra de un lugar de custodia confunde dos conjuntos de normas, pero conviene saber que la caja bancaria no es invisible.
• Un operador fuera del sistema bancario no entra en ese registro, y uno fuera de la UE, de todos modos, tampoco. No es una recomendación, sino el alcance de la norma. Lo que se deriva de ello para elegir la custodia está en Caja de seguridad o almacén de alta seguridad.
• No cambia nada en las obligaciones de arriba. Existen con independencia de que alguien sepa del depósito.

Lo que deberías guardar para que ninguna de estas preguntas sea un problema

Llama la atención que casi todas las obligaciones de arriba dependen de una prueba y no de una formulación. Quien tiene ordenadas las cuatro cosas siguientes puede actuar en los cinco hechos, y sin asesoramiento.

• Justificantes de compra con fecha y precio. Deciden cuál es tu valor de adquisición y, por tanto, cuánto ganas al vender. Sin ellos no puedes demostrar lo que pagaste, y la prueba te corresponde a ti. Es, con diferencia, el error práctico más frecuente.
• El inventario del depósito. Qué piezas están con qué operador, con qué número de contrato. En vida te sirve de resumen, y a tus herederos de única oportunidad de encontrar el depósito. Cómo encaja eso en una herencia está en Metales preciosos en la herencia.
• Documentos de aduana y de transporte. Si el metal ha cruzado una frontera, el justificante forma parte de los justificantes de compra. Responde años después a una pregunta en la que nadie piensa en el momento del transporte: de dónde viene el depósito.
• Justificantes de pago. Tanto de la compra como de los cobros posteriores. Son el hilo con el que se reconstruye una operación cuando alguien pregunta.

Todo junto es una carpeta. Cuesta una tarde, y en justo las situaciones que podrían ser incómodas sustituye una discusión por un justificante.

Una nota sobre el alcance de esta página: describe la posición española para residentes en España; el Impuesto sobre el Patrimonio y el Impuesto sobre Sucesiones tienen además reglas propias en cada comunidad autónoma.

Los dos errores que salen de aquí una y otra vez

«No se comunica, luego no tributa.» Es la ecuación más peligrosa de este campo, y es falsa. La obligación de tributar nace de la operación, no de que la administración lo sepa. Quien no declara una ganancia sujeta tiene un problema que no tiene nada que ver con las vías de comunicación.

«No está claro, luego no se aplica.» La dirección contraria es igual de poco sólida. De una definición sin aclarar no se sigue ninguna exención. Quien construye una posición grande y la pregunta le afecta, la aclara y no vive con ella.

Lo que hacemos nosotros

No somos asesores fiscales y no damos respuestas fiscales para casos concretos. Lo que hacemos es la clasificación previa: qué obligaciones de estas afectan de verdad a tu situación, en qué puntos tu documentación basta para ello, y qué preguntas son para un asesor antes de construir algo y no después.

En la gran mayoría de los clientes la respuesta es poco espectacular y tranquilizadora: cuatro de los cinco hechos no se dan nunca, el quinto se resuelve con un formulario, y la definición abierta no les afecta porque su depósito se tiene de forma que la pregunta no se plantea. Friedrich A. Hennegriff lo revisa contigo y te dice también dónde no tienes nada que hacer. La consulta se realiza en inglés.

Preguntas frecuentes

¿Tengo que declarar a Hacienda que guardo oro en el extranjero?

Depende de tu patrimonio. La declaración de la renta pregunta por ingresos, no por un inventario de tus bienes, y el modelo 720 abarca cuentas, valores y seguros e inmuebles en el extranjero, no metal físico. Pero si estás obligado a declarar el Impuesto sobre el Patrimonio, porque te sale cuota a ingresar o porque tus bienes superan los 2.000.000 de euros, ese metal forma parte de tu patrimonio, esté donde esté. Además hay obligaciones ligadas a hechos: la venta, el cruce de frontera, los cobros con el exterior y la herencia.

¿Se comunica un espacio de almacenamiento en el extranjero como si fuera una cuenta?

Se comunican cuentas financieras, es decir, cuentas que lleva una institución financiera. Que un operador que solo almacena pueda ser siquiera una institución financiera depende de si el metal físico es un activo financiero en el sentido de la norma. El texto no lo resuelve con claridad, y no hemos encontrado un criterio administrativo publicado. Por eso aquí no afirmamos ninguna de las dos respuestas posibles.

¿Y si vendo y el dinero se queda en el extranjero?

Entonces la cuestión está clara. Una cuenta bancaria en el extranjero es sin discusión una cuenta financiera y se comunica en el intercambio automático de información; a partir de 50.000 euros entra además en tu modelo 720. La venta es el momento en que un bien se convierte en un saldo y empieza a aplicarse otro conjunto de normas.

¿Qué pasa con el nuevo registro europeo de cajas de seguridad?

Es prevención del blanqueo, no intercambio de datos fiscales. Los Estados miembros deben crear mecanismos centralizados que incluyan las cajas de seguridad, pero solo las de entidades de crédito o financieras en su territorio. En España ya existe el Fichero de Titularidades Financieras, que recoge los contratos de alquiler de cajas de seguridad de las entidades declarantes, y la Agencia Tributaria puede acceder a él para la lucha contra el fraude.