Faut-il déclarer des métaux précieux détenus à l'étranger ?

La question revient dans presque chaque premier entretien, et elle arrive avec un fond d'inquiétude, parce que sur Internet les deux camps parlent fort. Les uns disent qu'il faut évidemment déclarer les métaux précieux stockés à l'étranger. Les autres, qu'évidemment non. Les preuves sont rares.

Cette page fait l'inverse. Elle énumère les obligations qui existent réellement et ce à quoi elles s'attachent. Elle trace la frontière avec l'échange automatique d'informations. Et au seul endroit où le droit reste ouvert, elle dit qu'il est ouvert, au lieu de choisir l'une des deux réponses confortables. Elle décrit la situation d'un résident fiscal français.

La première ligne de partage : détenir n'est pas un événement

La déclaration de revenus française porte sur des revenus, pas sur un inventaire de vos biens. Depuis que l'impôt sur la fortune immobilière a remplacé l'ISF en 2018, il n'existe plus de déclaration annuelle du patrimoine mobilier : l'IFI ne vise que les biens et droits immobiliers, et l'or n'y figure pas. Une règle qui soumette à déclaration la simple détention de métaux précieux, nous ne l'avons pas trouvée en préparant cette page.

C'est formulé ainsi à dessein. C'est le résultat d'une recherche et non une garantie, et la différence est assez importante pour être écrite.

Ce qui existe en revanche, ce sont des obligations attachées à des événements. Cinq d'entre eux concernent un stock à l'étranger, et chacun est clairement réglé.

Les cinq événements

Qui parcourt cette liste voit le schéma : les règles s'attachent à des opérations, pas à des états. Rien n'exige de déclarer le stock en tant que tel. Tout exige de traiter correctement chaque opération.

La frontière avec l'échange automatique d'informations

Venons-en à la partie qui intéresse vraiment la plupart des lecteurs : la norme commune de déclaration, sous laquelle les États s'informent mutuellement des comptes.

Sont déclarés les comptes financiers. Un compte financier est défini dans le texte comme un compte ouvert auprès d'une institution financière. Est notamment une institution financière un établissement gérant des dépôts de titres, c'est-à-dire une entité dont une part substantielle de l'activité consiste à détenir des actifs financiers pour le compte de tiers, les revenus bruts qui en proviennent devant atteindre au moins vingt pour cent de son revenu brut.

Ces trois maillons figurent ainsi dans la directive européenne et peuvent être lus. Tout le reste en dépend : si ce que détient un exploitant d'entrepôt n'est pas un actif financier, il n'est pas un établissement gérant des dépôts de titres, il ne tient pas de compte financier, et il n'y a rien à déclarer.

Le point où nous cessons d'écrire

La réponse tient donc à une seule définition, et celle-ci n'est pas univoque.

La liste des actifs financiers cite les titres, les participations, les obligations, les contrats d'échange, les contrats d'assurance, les contrats à terme et les options, et aussi une marchandise. Une seule chose en est expressément exclue : un intérêt direct dans un bien immobilier sans recours à l'emprunt.

Si un lingot d'argent que vous détenez directement et qui repose dans un entrepôt est visé par « une marchandise », ou si le texte vise des contrats sur marchandises et des dérivés, le texte ne le dit pas. Une position de l'administration française à ce sujet, nous l'avons cherchée et ne l'avons pas trouvée ; la doctrine publiée sur l'échange automatique ne traite pas la question.

À cet endroit, nous pourrions nous simplifier la tâche. La première réponse confortable serait que la marchandise physique n'est évidemment pas un actif financier et que rien n'est donc déclaré. La seconde, que tout ce qui n'est pas exclu doit être couvert. Les deux seraient une déduction et non une preuve, et pour une affirmation de cette portée, cela ne suffit pas.

Nous ne disons donc rien à ce sujet, et nous vous disons aussi comment on le clarifierait : par une demande écrite à l'administration fiscale, sous forme de rescrit, ou par le conseiller fiscal qui a sous les yeux le contrat concret du prestataire. Les deux se règlent en semaines, pas en mois.

Ce qui est clair en revanche

Deux choses doivent être placées à côté, parce qu'on les confond souvent avec la même question.

Un compte bancaire à l'étranger est sans conteste un compte financier. Qui vend et laisse le produit sur un compte étranger entre dès cet instant dans le champ de l'échange d'informations, sans que rien n'en soit douteux, et déclare lui-même ce compte sur le formulaire 3916. La vente est le seuil où une chose devient un avoir. Plus de détails sous Vendre ses métaux précieux à l'étranger.

Et la question de la déclaration n'est pas la question de l'impôt. Qu'une chose soit déclarée ne dit rien de son imposition. Qui réside fiscalement en France est imposé sur ses revenus mondiaux, qu'une administration l'apprenne ou non par une voie automatisée. Confondre ces deux questions est l'erreur la plus coûteuse de tout ce domaine.

Le nouveau registre européen est une troisième chose

Depuis le paquet anti-blanchiment de 2024, il existe une autre voie, et on la mélange régulièrement avec l'échange d'informations.

Les États membres doivent mettre en place des mécanismes automatisés centralisés permettant d'identifier rapidement qui détient ou contrôle des comptes de paiement et bancaires, des comptes-titres, des comptes de crypto-actifs et des coffres-forts. Le texte fixe lui-même la portée : il s'agit des coffres-forts tenus par des établissements de crédit ou financiers sur le territoire de l'État concerné. L'accès est donné directement et sans filtre aux cellules de renseignement financier, ainsi qu'aux autorités de surveillance ; l'administration fiscale n'y figure pas. Le règlement du même paquet, directement applicable à partir du 10 juillet 2027, interdit en outre expressément aux établissements de crédit et financiers de tenir des coffres-forts anonymes.

Trois conséquences, dont aucune n'est spectaculaire :

• C'est de la prévention du blanchiment, pas un échange de données fiscales. Qui en tire un argument pour ou contre un lieu de stockage confond deux corps de règles.
• Un exploitant hors du système bancaire n'est pas couvert par ce recensement, et un exploitant hors de l'UE de toute façon pas. Ce n'est pas une recommandation, c'est la portée de la règle. Ce qui en découle pour le choix de la conservation figure sous Coffre-fort en banque ou entrepôt de haute sécurité.
• Cela ne change rien aux cinq obligations ci-dessus. Elles existent indépendamment du fait que quelqu'un connaisse ou non le stock.

Ce que vous devriez conserver pour qu'aucune de ces questions ne devienne un problème

Il est frappant que presque chacune des obligations ci-dessus dépende d'une preuve et non d'une formulation. Qui a mis en ordre les quatre éléments suivants peut agir lors des cinq événements, et ce sans conseil.

• Les justificatifs d'acquisition datés. Ils décident si vous pouvez opter pour le régime des plus-values au lieu de la taxe forfaitaire, et ils établissent le prix et la durée de détention, donc l'abattement et l'exonération après vingt-deux ans. Sans eux, vous ne pouvez rien démontrer, et la charge de la preuve vous incombe. C'est de loin l'erreur pratique la plus fréquente.
• L'inventaire du stock. Quelles pièces se trouvent chez quel exploitant, sous quel numéro de contrat. Il vous sert de vue d'ensemble de votre vivant et, à vos héritiers, de seule chance de retrouver le stock. Comment cela s'articule dans une succession figure sous Les métaux précieux dans une succession.
• Les documents de douane et de transport. Quand du métal a passé une frontière, le justificatif fait partie des justificatifs d'acquisition. Il répond des années plus tard à une question à laquelle personne ne pense au moment du transport : d'où vient le stock, et s'il a été exporté de façon temporaire ou définitive.
• Les preuves de paiement. Pour l'achat comme pour les produits ultérieurs. Elles sont le fil qui permet de reconstituer une opération si quelqu'un le demande.

Le tout tient dans un classeur. Il coûte un après-midi, et dans exactement les situations où cela pourrait devenir désagréable, il remplace une discussion par une preuve.

Les deux erreurs qui en naissent régulièrement

« Ce n'est pas déclaré, donc ce n'est pas imposable. » C'est l'équation la plus dangereuse de ce domaine, et elle est fausse. L'imposition naît de l'opération, pas de la connaissance qu'en a l'administration. Qui ne déclare pas une vente imposable a un problème qui n'a rien à voir avec les voies de déclaration.

« C'est flou, donc ça ne s'applique pas. » Le sens inverse ne tient pas davantage. D'une définition non tranchée ne découle aucune dispense. Qui constitue une grosse position et que la question concerne la fait trancher, au lieu de vivre avec.

Ce que nous faisons

Nous ne sommes pas conseillers fiscaux et ne donnons pas de consultation fiscale individuelle. Ce que nous faisons, c'est le tri en amont : lesquelles de ces obligations touchent réellement votre situation, à quels endroits vos documents suffisent, et quelles questions doivent aller à un conseiller avant que vous ne construisiez quelque chose, et non après.

Pour la grande majorité des clients, la réponse est sans éclat et rassurante : quatre des cinq événements ne se produisent jamais chez eux, le cinquième se règle par un formulaire, et la question de définition ouverte ne les concerne pas, parce que leur stock est de toute façon détenu de telle manière qu'elle ne se pose pas. Friedrich A. Hennegriff passe cela en revue avec vous et vous dit aussi où il n'y a rien à faire. La consultation se déroule en anglais.

Questions fréquentes

Dois-je déclarer au fisc que je stocke de l'or à l'étranger ?

Une règle qui soumette à déclaration la simple détention de métaux précieux, nous ne l'avons pas trouvée lors de notre examen. La déclaration de revenus française porte sur des revenus, pas sur un inventaire de vos biens, et l'IFI ne vise que l'immobilier. Les obligations naissent d'événements : la vente, le passage d'une frontière, l'exportation définitive hors de l'UE, l'ouverture d'un compte à l'étranger et la succession.

Un emplacement de stockage à l'étranger est-il déclaré comme un compte ?

Sont déclarés les comptes financiers, c'est-à-dire les comptes tenus par une institution financière. Savoir si un simple exploitant d'entrepôt peut être une institution financière dépend de la question de savoir si le métal physique est un actif financier au sens du texte. Le texte ne le tranche pas clairement, et nous n'avons pas trouvé de position de l'administration française à ce sujet. Nous n'affirmons donc ici aucune des deux réponses possibles.

Et si je vends et que l'argent reste à l'étranger ?

Alors la question est claire. Un compte bancaire à l'étranger est sans conteste un compte financier, il est déclaré dans l'échange automatique d'informations, et vous le déclarez vous-même sur le formulaire 3916. La vente est le moment où une chose devient un avoir et où un autre corps de règles s'applique.

Qu'en est-il du nouveau registre européen des coffres-forts ?

C'est de la prévention du blanchiment, pas un échange de données fiscales. Les États membres doivent mettre en place des mécanismes centralisés qui couvrent aussi les coffres-forts, mais ceux tenus par des établissements de crédit ou financiers sur leur territoire. L'accès est donné aux cellules de renseignement financier et aux autorités de surveillance, pas à l'administration fiscale.