Investimenti alternativi

Arte. Orologi di lusso. Botti di whisky. Auto d'epoca. Gioielli. Vini rari. Per molti patrimoni questi beni rappresentano una quota rilevante, spesso senza che chi li possiede abbia chiari i rischi specifici.

Gli investimenti alternativi hanno alcune caratteristiche uniche che li rendono attraenti e rischiosi insieme: sono difficili da valutare, non standardizzati e spesso difficili da trasferire. Proprio questo li rende oggetto dell'attenzione dello Stato, e un problema nella pianificazione successoria.

I rischi nel dettaglio

Problemi di valutazione e imposta di successione

Un quadro che hai comprato trent'anni fa per 50.000 euro oggi vale forse 2 milioni di euro. Nella successione entra al suo valore, e sull'eccedenza rispetto alla franchigia si paga l'imposta. I tuoi eredi devono pagarla anche se il quadro non lo vogliono vendere. Spesso finisce con la vendita forzata dei pezzi di famiglia.

Botti di whisky, collezioni di orologi e auto d'epoca hanno lo stesso problema: il valore è difficile da stabilire. E c'è una regola che pochi conoscono: per legge si considerano compresi nell'eredità denaro, gioielli e mobilia per il 10 per cento del valore netto imponibile, anche se non dichiarati, salvo che un inventario analitico dimostri un importo diverso. Senza pianificazione, il carico fiscale può arrivare a mangiarsi una parte importante della collezione.

Sequestro e accesso dello Stato

In caso di patrimoniale o di prelievo straordinario i beni fisici sono particolarmente esposti. Lo Stato può introdurre un obbligo di inventario, un'imposta sul possesso di opere d'arte o, nel caso estremo, disporre un sequestro. Chi tiene la propria collezione in Italia è esposto per intero al diritto italiano.

Anche i rischi criminali sono reali: chi è noto come benestante e possiede una collezione di orologi di valore è un bersaglio per i ladri e, nei casi estremi, per la criminalità mirata. Una custodia discreta non è un lusso, è una necessità.

Custodia e assicurazione

Opere d'arte e pezzi da collezione di valore richiedono condizioni di conservazione particolari: temperatura, umidità, sicurezza. Molte assicurazioni coprono le opere d'arte solo fino a certi limiti, o pretendono una documentazione onerosa. Chi non assicura e non custodisce correttamente la propria collezione rischia la perdita totale.

La custodia fuori dall'UE, in porti franchi come Ginevra, Singapore o il Delaware, offre vantaggi notevoli: nessuna IVA su acquisti e vendite all'interno del deposito franco e protezione dall'accesso dello Stato. Per chi risiede in Italia resta un punto fermo: le opere d'arte e gli oggetti preziosi che si trovano all'estero vanno indicati ogni anno nel quadro RW della dichiarazione dei redditi.

Anonimato e prova della proprietà

Di chi è il quadro? Di chi è la botte di whisky? Senza una struttura proprietaria chiara, alla successione nascono liti, problemi fiscali e incertezze giuridiche. Allo stesso tempo troppa trasparenza è un rischio: chi è pubblicamente noto come proprietario di arte di valore diventa un bersaglio.

Cosa puoi fare

Custodia nei porti franchi

I porti franchi (freeport) come il Geneva Freeport, il Singapore Freeport o il Delaware Freeport offrono condizioni ideali per custodire beni di valore: niente IVA, niente dazi, custodia professionale e protezione dall'accesso dello Stato. Le opere d'arte nel Geneva Freeport valgono, secondo le stime, 100 miliardi di dollari, e non per caso.

Documentazione e provenienza

Per le opere d'arte la provenienza, la storia dei passaggi di proprietà, è decisiva per il valore e per la sicurezza giuridica. Ti aiutiamo a creare una documentazione completa della tua collezione e a custodirla in una struttura sicura.

Whisky e vino come investimento

Le botti di whisky e i vini rari sono diventati negli ultimi anni vere classi di investimento. Una botte di Scotch whisky di una distilleria rinomata può raddoppiare o triplicare il suo valore nel giro di 10 anni. Ti consigliamo sulla strutturazione di questi investimenti, dalla custodia in Scozia alla detenzione fiscalmente più efficiente.