Inversiones alternativas

Arte. Relojes de lujo. Barricas de whisky. Coches clásicos. Joyas. Vinos raros. Para muchos patrimonios, estos activos reales son una parte considerable de lo que tienen, a menudo sin que sean conscientes de sus riesgos específicos.

Las inversiones alternativas tienen algunas propiedades únicas que las hacen a la vez atractivas y arriesgadas: son difíciles de valorar, no están estandarizadas y a menudo son difíciles de transmitir. Justo eso las convierte en objeto de la atención del Estado, y en un problema en la planificación sucesoria.

Los riesgos en detalle

Problemas de valoración e impuesto de sucesiones

Un cuadro que compraste hace 30 años por 50.000 euros puede valer hoy 2 millones. En el Impuesto sobre Sucesiones, Hacienda lo valorará a su valor de mercado y aplicará el impuesto sobre ese valor; en el Impuesto sobre el Patrimonio, el arte y las antigüedades también se computan a valor de mercado. Tus herederos tienen que pagar el impuesto aunque no quieran vender el cuadro. Eso lleva a menudo a la venta forzosa de piezas de familia.

Las barricas de whisky, las colecciones de relojes y los coches clásicos tienen el mismo problema: el valor es difícil de determinar, y en caso de duda Hacienda tasará alto. Sin planificación, el impuesto de sucesiones puede superar el valor de la colección.

Embargo y acceso del Estado

Ante un gravamen extraordinario sobre el patrimonio, los activos físicos están especialmente expuestos. El Estado puede introducir una obligación de inventario, crear un tributo sobre la propiedad de arte o, en casos extremos, ordenar un embargo. Quien tiene su colección en España está expuesto por completo al derecho español.

Los riesgos delictivos también son reales: quien es conocido por su riqueza y tiene una colección de relojes valiosa es un objetivo para ladrones y, en casos extremos, para la delincuencia organizada. Guardar con discreción no es un lujo, sino una necesidad.

Custodia y seguro

Las obras de arte y las piezas de colección valiosas necesitan condiciones de custodia especiales: temperatura, humedad, seguridad. Muchas pólizas solo cubren el arte hasta ciertos límites o exigen una documentación costosa. Quien no asegura y guarda bien su colección se arriesga a perderlo todo.

Guardar fuera de la UE, en puertos francos como Ginebra, Singapur o Delaware, ofrece ventajas considerables: sin IVA en la compra y la venta dentro del depósito franco, y protección frente al acceso del Estado.

Anonimato y prueba de la propiedad

¿De quién es el cuadro? ¿De quién es la barrica de whisky? Sin una estructura de propiedad clara, en la herencia surgen disputas, problemas fiscales e inseguridad jurídica. Al mismo tiempo, demasiada transparencia es un riesgo: quien es conocido públicamente como propietario de arte valioso se convierte en un objetivo.

Lo que puedes hacer

Custodia en puertos francos

Los puertos francos (freeports), como el Geneva Freeport, el Singapore Freeport o el Delaware Freeport, ofrecen condiciones ideales para guardar activos reales valiosos: sin IVA, sin derechos de aduana, custodia profesional y protección frente al acceso del Estado. Se estima que las obras de arte del Geneva Freeport valen 100.000 millones de dólares, y no por casualidad.

Documentación y procedencia

En el arte, la procedencia, la historia de la obra, es decisiva para su valor y para la seguridad jurídica. Te ayudamos a elaborar una documentación completa de tu colección y a guardarla en una estructura segura.

Whisky y vino como inversión

Las barricas de whisky y los vinos raros se han convertido en los últimos años en clases de inversión serias. Una barrica de whisky escocés de una destilería de prestigio puede duplicar o triplicar su valor en 10 años. Te asesoramos sobre cómo estructurar estas inversiones, desde la custodia en Escocia hasta la tenencia fiscalmente óptima.