Vous avez 5 000 euros.
Aujourd'hui, c'est une phrase simple.
Vous pouvez les dépenser.
Les virer.
Les retirer.
Les donner.
Les changer dans une autre monnaie.
Les envoyer sur un autre compte.
Tant que les lois en vigueur le permettent, c'est vous qui décidez de ce que devient votre argent.
L'euro numérique ne change pas automatiquement cette liberté.
Mais il change quelque chose de fondamental : les règles de l'argent peuvent être inscrites techniquement dans son infrastructure.
Et c'est précisément pour cela qu'il vaut la peine de regarder de très près.
Pas un jour.
Maintenant.
La question n'est pas de savoir si l'euro numérique est mauvais
C'est le mauvais débat.
L'euro numérique n'est pas un plan secret.
Pas un substitut aux cryptos.
Pas de l'argent imprimé en plus.
Il doit devenir une monnaie numérique de banque centrale pour le quotidien, en ligne et hors ligne, en complément des espèces.
Et oui : le projet de règlement actuel exclut expressément que l'euro numérique soit introduit comme monnaie programmable.
Selon le projet actuel, vous ne devriez donc pas vous retrouver soudain autorisé à n'acheter que certains produits.
Votre argent ne doit pas expirer.
Personne ne doit pouvoir vous imposer techniquement d'acheter ou non de la viande, de l'essence ou des billets d'avion.
Ce n'est pas ce que dit le projet.
La question vraiment intéressante commence après.
Ce que la loi interdit, la technique peut quand même le permettre
Une loi dit ce qu'un système a le droit de faire.
L'infrastructure détermine ce qu'il peut faire.
Et ce n'est pas la même chose.
Le projet autorise expressément des fonctions de paiement conditionnel. L'infrastructure technique doit donc savoir traiter des conditions.
En soi, cela n'a rien de menaçant.
Les virements permanents sont des paiements conditionnels.
Des paiements de type séquestre peuvent être utiles.
Des paiements automatisés peuvent nous simplifier la vie.
Mais dès que la capacité existe, une autre question se pose.
Que se passe-t-il si les règles changent un jour ?
Pas demain.
Pas sous cette loi.
Peut-être jamais.
Mais le logiciel reste.
Les lois sont modifiées.
Les gouvernements changent.
Les crises déplacent les priorités politiques.
Et soudain, ce qui compte n'est plus ce qui a été promis aujourd'hui, mais ce qui est déjà techniquement possible.
Vos espèces n'ont pas de plafond de détention
Un billet de 50 euros ne connaît pas de limite.
Vous pouvez en avoir dix.
Ou mille.
Personne n'a besoin de configurer une limite technique pour cela.
Pour l'euro numérique, en revanche, un plafond de détention est expressément prévu. Son montant exact n'est pas encore fixé ; les 3 000 euros souvent cités ne sont qu'un scénario de calcul de la BCE.
L'essentiel n'est donc pas le chiffre.
L'essentiel, c'est qu'il existe un bouton de réglage.
Aujourd'hui peut-être 3 000.
Peut-être 5 000.
Peut-être 10 000.
Qui fixe ce chiffre fait l'objet de négociations politiques en ce moment.
Mais dès que le système existe, un tel plafond n'est plus un débat théorique.
C'est un paramètre.
Un paramètre peut être modifié
Cela paraît banal.
Ça ne l'est pas.
Changer une loi exige un processus politique.
Ajuster une limite technique peut ensuite se résumer à : saisir une nouvelle valeur.
C'est pourquoi la question du plafond de détention dépasse de loin : 3 000 euros d'euro numérique me suffisent-ils ?
La question est : voulez-vous que la quantité maximale d'argent public numérique que vous pouvez détenir soit fixée de manière centrale ?
Car c'est une tout autre relation entre le citoyen et l'argent.
Pour qu'un plafond fonctionne, le système doit vous reconnaître
Supposons que vous ne puissiez détenir qu'un certain montant d'euros numériques.
Vous ouvrez alors simplement plusieurs comptes.
Problème réglé.
Sauf si le système sait que tous ces comptes sont à vous.
C'est pourquoi le projet prévoit une vérification entre les différents prestataires de paiement. Le système doit pouvoir établir si vous détenez déjà des comptes en euro numérique chez d'autres prestataires.
C'est logique.
Sans cette identification, le plafond n'aurait aucune valeur.
Mais il en découle quelque chose de fondamental : un plafond par personne exige une personne clairement identifiable.
Et l'argent se lie encore plus étroitement à l'identité.
Votre argent sait alors que vous êtes vous
Aujourd'hui, votre banque vous connaît bien sûr déjà.
Ce n'est pas une nouveauté.
Mais avec l'euro numérique, cette identité devient partie d'une infrastructure de banque centrale à l'échelle européenne.
Les paiements en ligne restent traités par des prestataires de paiement. Ceux-ci connaissent leurs clients. Selon le projet, la BCE ne doit recevoir aucune donnée permettant d'identifier directement un utilisateur.
C'est une protection importante.
Mais là encore : la vie privée ne tient plus seulement aux propriétés physiques des espèces. Elle tient à des règles techniques et légales.
Et les règles peuvent être modifiées.
Hors ligne, cela ressemble aux espèces. Mais pas tout à fait.
La fonction hors ligne est sans doute la partie la plus intéressante de tout le projet.
Selon le projet actuel, les paiements hors ligne ne doivent être enregistrés ni par les prestataires de paiement ni par les banques centrales.
C'est étonnamment proche des espèces.
Mais : le chargement et le déchargement de l'appareil sont documentés.
Le montant.
L'identifiant de l'appareil.
La date.
L'heure.
Les numéros de compte.
Ces informations peuvent être transmises sur demande aux cellules de renseignement financier.
Le paiement lui-même reste donc invisible.
Le chemin de l'argent, à l'entrée comme à la sortie, ne l'est pas.
Et des plafonds doivent aussi s'appliquer aux paiements hors ligne, dont le montant concret pourra être fixé plus tard.
On retrouve le même schéma.
Tout ne figure pas durablement dans la loi.
Certaines choses sont calibrées plus tard.
Les espèces n'ont pas besoin de charger une autorisation
C'est la différence qui compte le plus avec l'euro numérique.
Pas la vitesse.
Pas la protection des données.
Pas la technique.
La dépendance.
Un billet fonctionne parce que vous le possédez.
Un système monétaire numérique fonctionne parce qu'une infrastructure fonctionne.
L'électricité.
L'appareil.
Le logiciel.
L'identification.
Le prestataire de paiement.
Les règles.
La banque centrale.
Peut-être que tout cela fonctionne parfaitement.
C'est même très probable.
Mais plus notre vie financière devient exclusivement numérique, plus cette infrastructure pèse lourd.
Et plus la question devient importante : que vous reste-t-il le jour où vous ne pouvez pas, ou ne voulez pas, l'utiliser ?
L'euro numérique ne se regarde donc pas isolément
En parallèle, l'Europe change aussi son rapport aux espèces.
À partir de juillet 2027 s'applique un plafond européen pour les paiements en espèces aux professionnels.
Et l'Europe a déjà vu des États restreindre les mouvements de capitaux en pleine crise financière.
Prise isolément, aucune de ces évolutions n'annonce la fin du monde.
La monnaie numérique.
Les plafonds d'espèces.
La supervision financière.
Les contrôles des capitaux en temps de crise.
Chacune a sa justification rationnelle.
Mais ensemble, elles posent une question qui compte pour tout détenteur de patrimoine : quelle part du contrôle de votre patrimoine voulez-vous confier à une seule infrastructure et à un seul ordre juridique ?
Vous n'avez pas à quitter l'euro
Ce serait la mauvaise conclusion.
L'euro peut rester une partie de votre patrimoine.
L'euro numérique peut-être aussi.
Vous pouvez l'utiliser.
Vous pouvez profiter de sa commodité.
Protéger son patrimoine ne veut pas dire refuser chaque nouveau système.
Protéger son patrimoine veut dire ne pas en devenir entièrement dépendant.
Plusieurs banques.
Plusieurs monnaies.
Plusieurs ordres juridiques.
Des actifs réels hors du système bancaire.
Des comptes hors de l'UE.
Des métaux précieux.
Des portefeuilles internationaux.
Tout le monde n'a pas besoin de tout cela.
Mais avec un patrimoine important, une question devrait toujours être permise : que se passe-t-il pour moi si les règles de mon système d'origine se dégradent soudain ?
La meilleure liberté financière est celle de pouvoir dire non
Non à une banque.
Non à une monnaie.
Non à un ordre juridique.
Non à un système qui ne vous convient plus.
Cela ne veut pas dire que vous devez partir demain.
Cela veut dire que vous pourriez partir.
Et c'est précisément cette possibilité qui distingue la véritable indépendance de la simple confiance.
Peut-être l'euro numérique arrivera-t-il en 2029.
Peut-être plus tard.
Peut-être deviendra-t-il un excellent moyen de paiement.
Peut-être ses garde-fous tiendront-ils pendant des décennies.
Alors vous n'aurez rien perdu.
Mais votre patrimoine est trop important pour faire dépendre tout son avenir du fait que les règles ne changent jamais.
Votre argent n'a pas besoin d'un plan de fin du monde. Il a besoin d'une alternative.
Vous détenez de l'immobilier, des entreprises ou un patrimoine liquide important ?
Alors ce qui compte n'est pas de savoir si vous utiliserez un jour l'euro numérique.
Ce qui compte, c'est quelle part de votre patrimoine dépend aujourd'hui d'un seul système juridique et financier européen.
C'est exactement ce que Friedrich Hennegriff clarifie avec vous. Un entretien au terme duquel vous savez quelle part de votre patrimoine dépend d'une infrastructure qui ne vous appartient pas. La consultation se déroule en anglais.
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