Metais preciosos na herança: o que de fato acontece com uma posição no exterior

Em quase toda consultoria chega o momento em que a sala fica em silêncio por um instante. Ele chega quando perguntamos quem, além do cliente, sabe que essa posição existe.

Com uma frequência surpreendente, a resposta é: ninguém.

Com isso, a pergunta mais importante desta página já está feita. Ela não é fiscal. Na herança, uma posição no exterior não se perde para o imposto, e sim porque ninguém a encontra.

Primeiro, o esclarecimento incômodo

Persiste a ideia de que um cofre fora do país tem vantagem no imposto sobre herança. Não tem, e quem transfere com essa expectativa transfere pelo motivo errado.

Desde a reforma tributária de 2023, a Constituição define que o ITCMD sobre os bens do falecido, ainda que situados no exterior, cabe ao estado onde ele era domiciliado. E se o falecido era domiciliado ou residente no exterior, o imposto cabe ao estado onde tiver domicílio o herdeiro ou legatário. Em janeiro de 2026, uma lei complementar fixou as normas gerais do ITCMD.

Basta, portanto, um dos lados. Mesmo que o falecido já vivesse fora do Brasil havia muito tempo, um único herdeiro domiciliado no Brasil leva o imposto para o estado onde ele mora. O lugar da guarda do metal não entra nessa conta. Como o ITCMD funciona em geral está no nosso artigo sobre o imposto sobre herança.

Não é uma boa notícia, mas é a base de qualquer planejamento útil. Transferir compensa por motivos de proteção contra o acesso, de forma de guarda e de imposto na compra. Para o ITCMD, não compensa.

O que muda de fato: quem precisa agir

Dentro do país, uma herança segue um caminho conhecido. O inventário deve ser aberto em até dois meses da abertura da sucessão e concluído nos doze meses seguintes, podendo o juiz prorrogar esses prazos. Se todos os herdeiros forem capazes e estiverem de acordo, inventário e partilha podem ser feitos por escritura pública, que serve também para o levantamento de valores depositados em instituições financeiras.

Para uma posição no exterior, esse caminho não chega sozinho até o cofre. A justiça brasileira tem competência exclusiva para o inventário e a partilha de bens situados no Brasil. Para um cofre em Singapura, valem as regras de lá e as exigências do operador. E um operador em Singapura não está sujeito a nenhum dever de informar o fisco estadual brasileiro.

Disso resulta, porém, exatamente o contrário do que alguns concluem. A obrigação não desaparece, ela passa para os herdeiros. O bem no exterior entra no ITCMD do estado competente, e quem precisa levá-lo até lá são o inventariante e os herdeiros, por conta própria. Eles precisam saber dele antes que os prazos comecem a correr. Essa obrigação é um dos eventos que dependem de uma posição no exterior; todos eles estão em Preciso declarar metais preciosos no exterior?.

O risco de verdade: herdeiros que não sabem de nada

Já vimos isso mais de uma vez, e nunca termina bem. A posição está correta, segurada, segregada e num território jurídico estável. Só que ninguém sabe dela.

Um operador de cofre a quem ninguém procura depois da morte do cliente não vai ter a ideia de procurar a família. Vai debitar as taxas enquanto der, e em algum momento o contrato será tratado pelas regras do direito local, que não ajudam o dono e os seus herdeiros se eles nem conhecem o contrato.

Discrição em vida e possibilidade de encontrar na herança não se contradizem; elas só precisam de uma regra. Em geral, ela tem três partes: um inventário que diz que posições existem e com quem, sem dar acesso por si só; uma pessoa ou instituição que entrega esse inventário na herança; e uma indicação nos documentos sucessórios que aponta para as duas coisas. O esforço é pequeno. Não fazê-lo é o erro mais caro desta página inteira.

A prova de que se é herdeiro, e por que fora da UE ela funciona de outro jeito

Dentro da União Europeia existe um instrumento próprio para isso. O Certificado Sucessório Europeu é emitido pela autoridade que cuida da sucessão e produz efeitos em todos os Estados membros sem procedimento especial. Ele não vale na Dinamarca nem na Irlanda, que não participam do regulamento.

Para uma posição na Suíça, em Liechtenstein ou em Singapura, ele não ajuda, e para herdeiros no Brasil muito menos. Esses países não são membros da UE, e o certificado é um instrumento entre Estados membros. Lá valem as regras de prova do respectivo país e as exigências do operador do cofre: em geral o formal de partilha ou a escritura do inventário, com tradução juramentada e, conforme o país, apostila ou legalização.

Isso não é um obstáculo. É um prazo. A experiência mostra que se passam de semanas a meses, e esse tempo cai exatamente na fase em que o espólio precisa de dinheiro.

Uma barra não se divide em três

O segundo ponto de conflito mais comum não tem nada a ver com impostos ou direito estrangeiro, e sim com física.

Quando alguém deixa uma posição para vários herdeiros, eles a mantêm em comum até a partilha. Enquanto todos concordam, não há problema. Assim que um quer vender e os outros não, o problema aparece rápido, porque uma única barra grande não se divide em três sem destruí-la e sem perder valor. No fim, nesses casos, muitas vezes vem a venda do todo, que nenhum dos envolvidos queria no início.

Duas coisas atenuam isso, e as duas fazem parte da compra, não do planejamento sucessório:

• Pensar no fracionamento. Uma posição com várias unidades menores é divisível, uma com poucas grandes não. Barras grandes têm prêmios menores, as menores são mais flexíveis, e a resposta depende de a posição precisar um dia ser dividida.
• Atribuição em vez de condomínio. Quem quer que uma pessoa determinada receba uma parte determinada deve dispor assim no testamento, em vez de confiar que os herdeiros vão se entender. Como redigir isso com segurança jurídica é tarefa do tabelião e do advogado, não desta página.

Quando os herdeiros vivem no exterior

Em famílias espalhadas pelo mundo entra uma segunda ordem jurídica, independentemente de onde o metal está.

O lado brasileiro está claro: falecido domiciliado no Brasil, ITCMD no estado dele; falecido no exterior, ITCMD no estado do herdeiro. A segunda pergunta é se o país de residência do herdeiro também cobra. Muitos países cobram um imposto sobre herança ou sobre o espólio pelas próprias regras, e não perguntam se o Brasil já cobrou.

Contra a dupla tributação ajuda, quando existe, um acordo entre os dois países ou uma regra de crédito do imposto pago no outro país. Se existe algo assim para a sua situação é uma pergunta que se esclarece no começo, e não na herança, e ela é para um tributarista com foco internacional.

Para a escolha do lugar, resulta disso uma regra simples: quanto mais espalhada a família, mais importante é que o lugar da guarda seja simples de administrar. Uma posição a que três herdeiros em três países precisam chegar não deve ficar, além disso, num sistema jurídico que nenhum deles conhece.

A armadilha em que quase ninguém pensa: liquidez

O ITCMD é cobrado em dinheiro. Metal precioso não é dinheiro, é uma coisa que precisa primeiro virar dinheiro.

Quando uma grande parte da herança consiste em metal num cofre fora do país, surge uma sequência desagradável: o imposto vence, o acesso à posição ainda não está resolvido, e o dinheiro para o imposto precisa vir de algum lugar mesmo assim. Nessa situação vende-se, e sob pressão de tempo, o que é mais ou menos o contrário daquilo para que se mantém metal precioso.

Duas coisas atenuam isso de forma confiável. Primeiro, esclarecer cedo como uma venda no local da guarda funcionaria e quanto tempo levaria. Segundo, uma parte da herança em forma líquida, que pague o imposto, para que o metal não seja o caixa dos herdeiros. O que observar na venda no local da guarda está no nosso artigo Vender metais preciosos no exterior.

O que resolver agora, de forma concreta

A lista é curta, e tudo se resolve numa tarde.

• Um inventário da posição, que diga operador, local da guarda, número do contrato e volume aproximado, e um caminho claro de como os herdeiros o recebem quando chegar a hora.
• Verificar a procuração junto ao operador. Muitos contratos de guarda permitem indicar uma segunda pessoa. Se uma procuração vale além da morte depende do direito do local da guarda e do contrato, não da sua expectativa.
• Verificar a forma de guarda. Um crédito contra um depositário é mais difícil de fazer valer na herança do que a propriedade de peças determinadas, e uma quebra do depositário atinge os herdeiros com mais força do que o falecido. Por que é assim está em Cofre de banco ou cofre de alta segurança.
• Guardar os comprovantes de compra. Eles provam mais tarde o custo de aquisição de cada peça, e um herdeiro que não os tem não consegue mostrar quanto foi pago.
• Escolher o lugar também por essa pergunta. O quão simples é uma herança num local de guarda faz parte da escolha do lugar, e desde o início. A ponderação está em Onde guardar metais preciosos.
• Manter o inventário atualizado. Um papel de oito anos atrás, que cita um operador que não existe mais com esse nome, é pior do que nenhum, porque os herdeiros vão correr atrás dele. Revisar uma vez por ano basta.

O que chama a atenção nesta lista: nenhum item é caro, e nenhum exige ir a uma repartição. São decisões que se tomam enquanto já se pensa na posição. Justamente por isso ficam paradas, e justamente por isso estão escritas aqui.

O que nós fazemos

Não somos tributaristas nem tabeliães, e não conduzimos inventários. O que fazemos é a conferência anterior: se a sua posição está guardada de forma que, na herança, chegue de fato às pessoas certas, e se a estrutura em torno dela combina com o que você planejou para a sua família.

Na maioria das vezes, é uma conversa curta com um resultado claro, e uma das poucas em que a utilidade fica óbvia assim que acontece. Friedrich A. Hennegriff olha para a sua situação inteira, não só para o metal.

A consultoria é feita em inglês.

Perguntas frequentes

Ouro no exterior paga ITCMD?

Sim. Desde a reforma tributária de 2023, o ITCMD sobre os bens do falecido, ainda que situados no exterior, cabe ao estado onde ele era domiciliado. Se o falecido vivia no exterior, cabe ao estado onde o herdeiro tiver domicílio. O lugar da guarda não muda isso. Quem transfere metal precioso para o exterior faz isso por outros motivos que não o ITCMD.

Os herdeiros precisam levar a posição no exterior ao inventário por conta própria?

Sim. Nenhum operador no exterior informa o fisco estadual brasileiro. A justiça brasileira tem competência exclusiva para o inventário dos bens situados no Brasil; para o cofre no exterior valem as regras de lá. O imposto sobre o bem no exterior continua devido, e quem precisa declará-lo são o inventariante e os herdeiros. O inventário deve ser aberto em até dois meses da abertura da sucessão.

Os meus herdeiros conseguem chegar a um cofre na Suíça ou em Singapura?

Sim, mas não com o Certificado Sucessório Europeu. Ele vale entre os Estados membros da UE e, portanto, nem na Suíça nem em Singapura. Lá é preciso a prova pelas regras do respectivo país, em geral com tradução juramentada e apostila ou legalização. É possível e demora, se não estiver preparado.

Qual é o maior risco prático?

Que os herdeiros não saibam da posição. Um operador de cofre no exterior não está sujeito a nenhum dever de informar no Brasil e não vai avisar por conta própria quem não o procura. Uma posição que ninguém conhece não é uma posição protegida, é uma posição perdida.