Inmuebles

Los inmuebles pasan por ser el refugio más seguro del patrimonio. El ladrillo. Lo que nunca se pierde. Pero justo eso los convierte en el blanco preferido de los tributos del Estado: no pueden huir. Puedes trasladar tu cartera de valores a Singapur. Puedes guardar tu oro en Suiza. Pero tu casa en Madrid se queda en Madrid.

Y el Estado lo sabe. Para un Estado endeudado que necesita dinero, un patrimonio que no puede moverse es una tentación irresistible.

Los riesgos en detalle

Impuestos sobre el patrimonio

España ya grava cada año el patrimonio. El Impuesto sobre el Patrimonio alcanza a los residentes por todo su patrimonio neto, esté donde esté, con un mínimo exento que fija cada comunidad autónoma (700.000 euros si no lo ha regulado); por encima de 3.000.000 euros de patrimonio neto se suma el Impuesto Temporal de Solidaridad de las Grandes Fortunas, prorrogado hasta que se revise la tributación patrimonial. Los inmuebles son la parte más visible de cualquier patrimonio, porque no se pueden esconder. Quien tiene varios inmuebles en España está especialmente expuesto.

Impuesto de sucesiones sobre inmuebles

En el Impuesto sobre Sucesiones, un inmueble entra por su valor de referencia del Catastro. Lo que se paga depende del parentesco y de la comunidad autónoma: la escala estatal llega al 34 % y los coeficientes por parentesco y patrimonio previo pueden multiplicar la cuota hasta 2,4 veces, mientras que Madrid bonifica el 99 % a hijos y cónyuge. Sin planificación, los herederos tienen que vender el inmueble para pagar el impuesto. La obra de toda una vida se liquida.

Regulación estatal y alquiler

Zonas de mercado residencial tensionado, renta limitada a la del contrato anterior, índices de precios de referencia para los grandes tenedores, prórrogas extraordinarias anuales a favor del inquilino de hasta tres años: con la Ley por el derecho a la vivienda, el Estado entra cada vez más en el derecho de propiedad. Quien tiene inmuebles en alquiler en España está expuesto a un riesgo regulatorio creciente. La rentabilidad baja, la burocracia sube.

Falta de diversificación internacional

Quien tiene el 80 % de su patrimonio en inmuebles españoles soporta un riesgo de concentración enorme. No solo frente al Estado español, sino también frente al mercado inmobiliario español. La diversificación internacional, con inmuebles en el Caribe, en Asia o en países fuera de la UE, reduce ese riesgo de forma considerable.

Lo que puedes hacer

¿Tienes un inmueble en Alemania? Una estructura sólida fuera de la UE

Tu inmueble en Alemania puede protegerse frente a un Lastenausgleich (una compensación de cargas mediante un gravamen sobre el patrimonio, como la que Alemania introdujo en 1952) mediante inscripciones concretas en el registro de la propiedad alemán (Grundbuch) a favor de una estructura sólida fuera de la UE. No hay cambio de propietario. Dos caminos llevan al objetivo: la Wyoming LLC y la Limited con función de fundación en Londres. Con distintas inscripciones en las secciones I, II y III del registro de tu inmueble, este puede quedar protegido de tal forma que podrías defenderte frente a una hipoteca forzosa en caso de Lastenausgleich. Sigues siendo el propietario, tu situación fiscal no cambia y todas las medidas son reversibles. Lo decisivo es planificar a tiempo, antes de que se anuncie un gravamen.

Diversificación internacional

Te ayudamos a diversificar tu patrimonio inmobiliario a escala internacional. Países como Panamá, el Caribe o Asia ofrecen oportunidades atractivas, con mucho menos acceso del Estado que en España.

La consulta se realiza en inglés.