Le jeudi 9 juillet 2026, le Parlement européen a voté à Strasbourg. 416 députés ont voté pour l'ouverture de négociations avec le Conseil sur l'introduction de l'euro numérique. 169 ont voté contre, 22 se sont abstenus.
Trois groupes avaient tenté de l'empêcher. Les groupes ECR, Patriotes et ESN avaient contesté la décision de la commission des affaires économiques et monétaires du 23 juin. Ils ont échoué.
La voie est ainsi libre pour la dernière phase de la procédure législative. Le Parlement et le Conseil négocient désormais le texte définitif. Un premier cycle avec la présidence irlandaise du Conseil doit avoir lieu prochainement.
Et l'un des points clés de la position du Parlement tient en une seule phrase du communiqué de presse : il doit y avoir un plafond au nombre d'euros numériques qu'une personne peut détenir.
Pourquoi cette phrase pèse plus que toutes les autres, nous l'avons décrit en détail dans notre analyse sur la question de savoir qui fixera demain les règles de l'euro numérique. Depuis jeudi, elle est la position de négociation des deux colégislateurs.
Ce que le Parlement a décidé
La position de négociation du Parlement contient, selon le communiqué, ces points clés :
- L'euro numérique serait une nouvelle forme électronique de monnaie, émise par la Banque centrale européenne, utilisable en ligne et hors ligne.
- Des garanties de protection des données doivent être intégrées. Les données personnelles ne doivent être traitées que dans la mesure strictement nécessaire au fonctionnement du système.
- La plupart des entreprises seraient tenues d'accepter l'euro numérique. Des exceptions existeraient pour les indépendants et les petites entreprises qui n'acceptent pas non plus d'autres paiements numériques.
- Les services de base comme l'ouverture d'un compte et un instrument de paiement seraient gratuits.
- Il y aurait un plafond par personne.
- Les pays de la zone euro devraient garantir l'accès aux espèces, et les entreprises ne pourraient pas interdire les espèces.
Le paquet se compose de trois textes. L'un introduit l'euro numérique. Un autre permet aux banques des pays de l'UE hors zone euro de le distribuer. Le troisième règle le statut de cours légal des billets et pièces en euros. Le troisième n'était pas contesté. Il est lui aussi désormais en négociation.
Comment le vote s'est déroulé
Le chemin jusqu'au 9 juillet a été court. Le 23 juin, la commission des affaires économiques et monétaires a adopté sa position sur le paquet, le texte sur l'euro numérique lui-même par 43 voix contre 14 et une abstention. Le même jour, la commission a décidé d'ouvrir des négociations avec le Conseil. Le 26 juin, le rapport a été déposé pour la plénière sous la référence A10-0185/2026, et le 6 juillet la décision d'ouvrir des négociations a été annoncée en plénière.
D'ordinaire, une telle décision passe sans vote. Parce que trois groupes l'avaient contestée, la plénière a dû voter. Le résultat est net : 416 voix, c'est une large majorité, plus du double des voix contre. Qui avait misé sur un arrêt au Parlement n'a plus de raison de le faire depuis jeudi.
Le plafond est un curseur
Les espèces ne connaissent pas de plafond. Un billet, vous pouvez le posséder dix fois ou mille fois. Personne ne doit pour cela configurer une valeur.
Avec l'euro numérique, c'est différent. La proposition de la Commission de 2023 prévoit déjà que son usage comme réserve de valeur puisse être limité. Selon l'article 16, la BCE développe des instruments à cet effet et décide de leurs paramètres. Les prestataires de services de paiement doivent appliquer les limites.
Voici maintenant le point décisif. Qui fixe le chiffre ?
La commission économique du Parlement l'a formulé ainsi dans sa position du 23 juin : le plafond doit être fixé par la Commission, sur recommandation de la BCE, et réexaminé au moins tous les deux ans. Le Parlement veut pour cela une pleine codécision.
Le Conseil voit les choses autrement. Selon son mandat de négociation de décembre 2025, le Conseil lui-même doit fixer un plafond global, à l'intérieur duquel la BCE détermine les limites de détention. Pour les personnes morales, le mandat prévoit expressément aussi une limite de zéro.
Pour les chefs d'entreprise, ce n'est pas un détail. Une limite de détention de zéro pour les entreprises signifie : l'entreprise accepte des euros numériques, mais ne peut pas les garder. Selon la position de la commission économique, les entreprises ne pourraient pas détenir d'euros numériques, sauf pour regrouper les paiements entrants pendant 24 heures au plus.
Qui actionnera finalement le curseur, Commission, Conseil ou BCE, se négocie maintenant. Qu'il y ait un curseur est acquis. Les deux colégislateurs veulent un plafond. Le désaccord porte seulement sur qui le règle.
Et un curseur réexaminé tous les deux ans est, par définition, mobile. Aujourd'hui, il protège la stabilité financière. À quoi il servira demain, c'est celui qui sera compétent demain qui en décidera.
Pourquoi un plafond doit vous identifier
Une limite de détention par personne ne fonctionne que si le système sait quels comptes appartiennent à quelle personne. Sinon, vous ouvrez simplement trois comptes dans trois banques.
La proposition de la Commission règle cela ouvertement. Les utilisateurs peuvent avoir plusieurs comptes chez différents prestataires. Mais il s'applique à eux une limite individuelle, qu'ils répartissent entre les différents prestataires. Selon l'article 16, l'utilisateur doit indiquer aux prestataires comment son plafond est réparti. Pour les comptes joints s'applique la somme des plafonds individuels.
Cela signifie : une limite par personne suppose une personne identifiable sans ambiguïté. Argent et identité se rapprochent plus que jamais.
Ce qui dépasse la limite est, selon la proposition, automatiquement reversé sur un compte bancaire ordinaire. La Commission parle de mécanisme en cascade. Sans compte bancaire lié, cela ne fonctionne donc pas. Et l'euro numérique ne doit, selon l'article 16, pas être rémunéré.
Hors ligne comme des espèces, en ligne comme un compte
Le Parlement met l'accent sur la protection des données. Selon la position de la commission, des principes comme la protection des données dès la conception et par défaut doivent être intégrés. Des technologies comme les preuves à divulgation nulle de connaissance doivent permettre de vérifier les paiements sans révéler de données personnelles. La BCE elle-même ne doit avoir aucun accès aux données d'identification.
Dans le même temps, cette position décrit deux mondes. Les paiements en ligne passent par un système fondé sur des comptes. Les paiements hors ligne passent directement par un support de stockage local et doivent fonctionner comme des espèces. La conséquence, la commission la nomme elle-même : qui perd l'appareil perd l'argent hors ligne, sans remboursement.
Cela signifie : la confidentialité comparable aux espèces n'existe que hors ligne, sur un appareil, pour de petits montants. Tout le reste passe par des comptes chez des banques et des prestataires de paiement, qui doivent vous identifier pour que le plafond s'applique. Que la BCE ne voie pas votre nom ne signifie pas que personne ne le voit.
Programmable ou non ?
Sur la programmabilité, le projet contient une phrase à part. L'article 24, paragraphe 2, de la proposition de la Commission pose que l'euro numérique n'est pas une monnaie programmable. Le mandat du Conseil contient une phrase de même teneur.
Le même article 24 règle cependant autre chose au paragraphe précédent. La BCE peut adopter des normes pour des opérations de paiement conditionnelles. Et elle peut mettre à disposition, dans l'infrastructure de règlement, les fonctionnalités nécessaires à cet effet, y compris la réservation de fonds. Les considérants citent comme exemples des paiements automatiques qu'un logiciel déclenche selon des conditions fixées à l'avance.
La différence entre un paiement conditionnel et une monnaie programmable est, selon le projet, une question de définition. Seraient programmables des unités dont l'usage est limité à certains biens ou dans le temps. Les paiements conditionnels ne doivent avoir ni cet objet ni cet effet.
C'est l'état du droit d'un projet sur lequel on négocie désormais. Le texte n'est pas adopté, et ce qui sortira du trilogue, personne ne le sait aujourd'hui. Une interdiction dans la loi limite ce que le système a le droit de faire. L'infrastructure détermine ce qu'il peut faire. Les lois se modifient. Une infrastructure, une fois construite, reste.
L'argument s'appelle souveraineté
Le projet n'est pas justifié par le contrôle, mais par l'indépendance. L'euro numérique doit, selon les termes du Parlement, donner aux citoyens un moyen sûr de réduire la dépendance à l'égard de prestataires situés hors de l'UE.
Le rapporteur du Parlement, Fernando Navarrete Rojas, du PPE, a résumé l'objectif ainsi en juin : « The digital euro will complement cash, never replace it. » L'euro numérique doit donc compléter les espèces, jamais les remplacer.
C'est la promesse politique. Juridiquement, ce qui compte, c'est ce que dit le texte du règlement, et celui-ci est tout juste en négociation. Une promesse dans un communiqué de presse ne lie aucun législateur futur. Une infrastructure avec limite de détention, contrôle d'identité et obligation d'acceptation lie en revanche tous ceux qui l'utilisent.
Ce qu'il advient des espèces
Le Parlement s'est prononcé nettement en faveur des espèces. Les pays de la zone euro doivent être tenus de garantir l'accès aux espèces. Les entreprises ne doivent pas pouvoir exclure les espèces par un panneau ou par leurs conditions générales. Les États membres doivent surveiller régulièrement la disponibilité des espèces, en pensant aux personnes âgées, aux personnes à faibles revenus et aux personnes sans compte bancaire.
Pour quiconque utilise des espèces, cela compte. Mais là aussi, c'est une position de négociation, pas une loi. Et elle ne change rien à la direction : à côté des espèces apparaît une seconde monnaie publique, qui a un plafond, exige une identité et passe par une infrastructure centrale.
Le calendrier
La BCE a décidé en octobre 2025 de passer à la phase suivante du projet. Son hypothèse d'alors : si le règlement est adopté dans le courant de 2026, une phase pilote et de premières transactions pourraient avoir lieu à partir de mi-2027. Pour une éventuelle première émission, l'Eurosystème veut être prêt dans le courant de 2029.
La BCE a livré les coûts dans la foulée. Jusqu'à la première émission, elle compte avec des coûts de développement d'environ 1,3 milliard d'euros, ensuite avec environ 320 millions d'euros de coûts d'exploitation par an. Ils doivent être supportés par l'Eurosystème, couverts par les revenus du seigneuriage. Les coûts sont budgétés avant que la loi existe.
La décision d'émettre ou non l'euro numérique, et quand, le Conseil des gouverneurs de la BCE ne la prendra qu'après l'adoption de la loi. Le Parlement veut, après le feu vert, une phase d'introduction d'au moins 24 mois.
Avec le vote du 9 juillet, le calendrier de la BCE est à portée de main. Les deux colégislateurs ont désormais leurs positions. Tous deux veulent un plafond. Tous deux veulent une obligation d'acceptation pour la plupart des commerçants.
Ce que cela signifie pour la France et la Suisse
En France, comme dans toute la zone euro, l'euro numérique aurait cours légal dès son émission, avec obligation d'acceptation et plafond. La Banque de France fait partie de l'Eurosystème qui le mettrait en circulation.
La Suisse ne fait pas partie de la zone euro. Selon la position de la commission économique, les visiteurs et, dans certains cas, les personnes qui vivent hors de la zone euro doivent pourtant pouvoir utiliser l'euro numérique. Qui vit en Suisse et garde en France des comptes, des revenus locatifs ou des relations d'affaires évoluera donc lui aussi dans ce système. Pour le franc lui-même, aucune de ces règles ne s'applique. C'est la Suisse qui en décide, ni Bruxelles ni Francfort.
Ce que vous en faites
L'euro numérique n'est pas une raison de paniquer. C'est une raison d'examiner sa propre organisation. La question n'est pas de savoir si vous l'utiliserez. La question est de savoir quelle part de votre patrimoine dépend d'un seul espace monétaire et de ses paramètres.
Trois choses échappent à la portée de toute limite de détention :
- Des comptes hors de l'UE, dans d'autres monnaies et d'autres espaces juridiques. Les places qui entrent en ligne de compte figurent dans notre vue d'ensemble des comptes bancaires hors UE. Il s'agit de protection du patrimoine, pas des paiements du quotidien. Un tel compte est légal et se déclare au fisc.
- Des métaux précieux physiques, stockés hors de l'UE. Comment cela fonctionne en Suisse, au Liechtenstein ou à Singapour, notre article stocker son or à l'étranger l'explique.
- Des espaces juridiques hors de l'UE pour les structures qui détiennent votre patrimoine. Nous en avons résumé les raisons sous Pourquoi hors de l'UE.
Qui veut voir la ligne plus large dans laquelle s'inscrit la nouvelle monnaie de banque centrale la trouvera dans notre analyse du Great Reset.
L'euro numérique n'arrivera pas du jour au lendemain. Mais les décisions qui se négocient maintenant à Bruxelles vaudront ensuite pour des décennies. Qui veut être prêt se prépare tant que les paramètres sont encore en négociation, pas une fois qu'ils sont fixés.