Le mercredi 19 novembre 2025, le Conseil et le Parlement européen se sont mis d'accord. Il s'agit d'une directive qui rapproche des pans du droit de l'insolvabilité dans les 27 États membres. Cela ressemble à du droit technique pour juristes. Pour les chefs d'entreprise et les personnes fortunées, c'est davantage.
Car l'accord donne aux praticiens de l'insolvabilité, administrateurs et mandataires judiciaires, un nouvel accès. Ils doivent pouvoir consulter, par l'intermédiaire de juridictions ou d'autorités désignées, les registres centralisés des comptes bancaires. Pas seulement dans leur propre pays. Aussi dans les registres des autres États membres.
Qui répond de dettes, comme dirigeant, comme associé caution, comme indépendant, devrait savoir ce que cela signifie. Comment les créanciers accèdent déjà au patrimoine privé et pourquoi la protection doit être construite tôt, notre page sur la saisie par les créanciers le décrit. D'abord l'accord du 19 novembre, puis les règles qu'il rencontre.
Ce que le Conseil et le Parlement ont convenu
Selon le communiqué de presse du Conseil, la présidence danoise du Conseil et les négociateurs du Parlement sont parvenus à un accord provisoire. L'objectif affiché : les créanciers doivent récupérer le plus possible d'une entreprise insolvable, et les procédures doivent devenir plus efficaces. Les investisseurs ne devraient plus avoir à examiner jusqu'à 27 droits de l'insolvabilité différents.
L'accord comporte six volets :
- Actions révocatoires. Tous les États membres doivent appliquer des normes minimales permettant d'annuler des actes accomplis par le débiteur avant la procédure d'insolvabilité.
- Dépistage des actifs. Les praticiens de l'insolvabilité obtiennent, par l'intermédiaire de juridictions ou d'autorités désignées, l'accès aux registres nationaux et étrangers des comptes bancaires, aux registres des bénéficiaires effectifs et à certains autres registres et bases de données nationaux.
- Procédure de pré-cession. La vente d'une entreprise peut être préparée avant même l'ouverture de la procédure d'insolvabilité.
- Obligation des dirigeants. La direction doit demander l'ouverture d'une procédure d'insolvabilité dans les trois mois après avoir eu connaissance des difficultés financières.
- Comités de créanciers. Dans certaines circonstances, ils doivent être institués dans tous les États membres.
- Transparence. Chaque pays établit une fiche d'information sur son droit de l'insolvabilité.
L'accord doit encore être confirmé et formellement adopté par le Conseil et le Parlement. Les États membres disposent ensuite de deux ans et neuf mois pour le transposer.
Comment le Conseil justifie l'accord
Le Conseil justifie l'accord par le marché des capitaux. Dès 2015, le Parlement, le Conseil, la Commission et la BCE auraient désigné le droit de l'insolvabilité comme un domaine essentiel pour une union des marchés des capitaux. En 2019, le Fonds monétaire international aurait qualifié la pratique en matière d'insolvabilité de l'un des trois principaux obstacles à une intégration plus poussée des marchés européens des capitaux. Et selon l'Autorité bancaire européenne, en 2020, il faut selon les pays entre 0,6 et 7 ans pour que les créanciers récupèrent leur argent. Les frais de procédure vont de zéro à plus de dix pour cent.
L'objectif affiché : des procédures plus rapides, plus d'argent pour les créanciers. Toute règle qui rapporte davantage aux créanciers le prend quelque part. Sur le patrimoine de ceux qui répondent des dettes. Et sur le patrimoine de ceux vers qui quelque chose a été transféré auparavant.
Le nouveau regard sur les fichiers des comptes
Le deuxième volet est le plus important pour votre patrimoine. Le Conseil le décrit ainsi : les États membres doivent désigner des juridictions ou des autorités qui, à la demande d'un praticien de l'insolvabilité, peuvent accéder aux registres centralisés nationaux des comptes bancaires et à ceux d'autres États membres et les interroger. L'accès aux registres d'autres pays passe par le système d'interconnexion des registres des comptes bancaires.
La Commission l'avait déjà prévu dans sa proposition du 7 décembre 2022. L'article 14 prévoyait que des juridictions désignées puissent, à la demande du praticien, accéder directement et immédiatement aux informations sur les comptes bancaires. Et cela lorsque c'est nécessaire pour trouver des actifs appartenant à la masse de l'insolvabilité, y compris ceux qui font l'objet d'actions révocatoires.
Lisez la dernière partie deux fois. Il ne s'agit pas seulement de l'argent encore présent dans l'entreprise. Il s'agit aussi de l'argent qui est passé auparavant à des tiers et doit être récupéré.
Ce que contiennent les registres
Quelles données contiennent ces registres, c'est une autre loi européenne qui le règle. La directive (UE) 2024/1640, qui fait partie du nouveau paquet européen contre le blanchiment, prescrit à son article 16 ce que les mécanismes nationaux doivent recenser. En font partie :
- les comptes bancaires et de paiement, avec IBAN et date d'ouverture,
- les comptes-titres,
- les comptes de crypto-actifs,
- les coffres-forts, avec le nom du locataire et la date de début de la location.
Et le paragraphe 6 de la même disposition fixe : les mécanismes nationaux sont reliés par le système d'interconnexion des registres des comptes bancaires, que la Commission développe et exploite. La Commission doit assurer l'interconnexion au plus tard le 10 juillet 2029.
En France, ce mécanisme existe déjà : le fichier des comptes bancaires et assimilés, FICOBA, recense en vertu de l'article 1649 A du code général des impôts l'ouverture et la clôture des comptes de toute nature ainsi que la location de coffres-forts.
Mettez les deux lois ensemble. L'une construit une interconnexion à l'échelle européenne de registres où figurent comptes, comptes-titres, comptes de crypto-actifs et coffres-forts. L'autre ouvre cette interconnexion aux praticiens de l'insolvabilité. À l'origine, ces registres ont été créés pour lutter contre le blanchiment. Désormais, ils servent aussi l'accès des créanciers.
Un instrument construit pour un but en trouve un second. C'est ainsi que les pouvoirs grandissent.
Les registres des bénéficiaires effectifs aussi
L'accord ne se limite pas aux comptes. Les praticiens de l'insolvabilité doivent aussi, selon le Conseil, obtenir l'accès aux registres des bénéficiaires effectifs, quel que soit le pays où ils sont établis. En France, c'est le registre des bénéficiaires effectifs du code monétaire et financier, déclaré au greffe avec l'immatriculation au registre du commerce et des sociétés. Y figurent les informations sur les bénéficiaires effectifs d'une société et les modalités du contrôle qu'ils exercent.
Pour les structures, c'est décisif. Une société dans un pays de l'UE dont le bénéficiaire effectif figure au registre est trouvable par un praticien en une seule requête. Le Royaume-Uni tient lui aussi un registre public. Notre page sur la Limited à vocation de fondation le dit ouvertement : elle n'offre pas d'anonymat.
Une structure trouvable n'est pas inutile pour autant. Mais sa protection doit reposer sur son organisation juridique, pas sur l'invisibilité. Et sur le moment où elle a été mise en place.
Ce qui s'applique déjà en France
En France, le regard sur les données de compte n'est pas nouveau. Selon l'article L152-2 du code des procédures civiles d'exécution, les établissements habilités à tenir des comptes de dépôt doivent indiquer à l'officier chargé de l'exécution si un ou plusieurs comptes sont ouverts au nom du débiteur, comptes joints compris, et le lieu où ils sont tenus, sans pouvoir opposer le secret professionnel. La nouveauté de l'accord européen est la dimension transfrontalière. Un praticien dans un État membre doit pouvoir voir ce qui se trouve dans un autre État membre.
La remise en cause des actes est elle aussi déjà réglée en France, par les nullités de la période suspecte. Selon l'article L631-8 du code de commerce, le tribunal fixe la date de cessation des paiements, qui ne peut être antérieure de plus de dix-huit mois au jugement d'ouverture. Selon l'article L632-1, sont nuls de droit lorsqu'ils interviennent depuis cette date, entre autres, tous les actes à titre gratuit translatifs de propriété mobilière ou immobilière, et le tribunal peut en outre annuler les actes à titre gratuit faits dans les six mois précédant la cessation des paiements. Selon l'article L632-2, les paiements et actes à titre onéreux postérieurs peuvent être annulés si ceux qui ont traité avec le débiteur avaient connaissance de la cessation des paiements.
La proposition de la Commission de 2022 prévoyait pour la révocation des actes intentionnels un délai de quatre ans. Elle permettait cependant expressément aux États membres de conserver des règles plus strictes lorsqu'elles protègent mieux les créanciers. L'UE fixe donc un plancher, pas un plafond. Comment ce plancher s'articulera avec la période suspecte française, la transposition le montrera.
Pour l'intention, la proposition tient une autre règle en réserve. Si l'autre partie était une partie étroitement liée au débiteur, elle est présumée avoir eu connaissance de l'intention de nuire aux créanciers. Les membres de la famille et les sociétés liées sont ainsi plus difficiles à protéger que des tiers.
Des contrats qui changent de titulaire sans accord
Le troisième volet a lui aussi des conséquences pour des chefs d'entreprise qui ne sont pas eux-mêmes insolvables. Dans la procédure de pré-cession, la vente d'une entreprise est préparée avant l'ouverture formelle de la procédure d'insolvabilité. Selon le Conseil, les contrats essentiels à la poursuite de l'activité doivent pouvoir passer automatiquement du débiteur à l'acquéreur sans l'accord du cocontractant. Le Conseil a obtenu des garanties protégeant la liberté contractuelle. Mais la règle de base est : qui a conclu un contrat avec une entreprise peut, dans une procédure de pré-cession, recevoir un nouveau cocontractant qu'il n'a pas choisi.
Trois mois pour la demande d'ouverture
Le quatrième volet concerne directement chaque dirigeant. Selon l'accord, la direction doit présenter la demande dans les trois mois après avoir eu connaissance des difficultés financières. Selon la position du Conseil, les États membres peuvent suspendre cette obligation si la direction prend d'autres mesures qui protègent les créanciers de façon équivalente.
En France s'applique aujourd'hui l'article L631-4 du code de commerce. Le débiteur doit demander l'ouverture d'une procédure de redressement judiciaire au plus tard dans les quarante-cinq jours qui suivent la cessation des paiements, s'il n'a pas, dans ce délai, demandé l'ouverture d'une procédure de conciliation. Comment les deux règles s'articuleront, la transposition le montrera. Ce qui est acquis : l'obligation de demander l'ouverture est harmonisée au niveau européen.
La Suisse
La Suisse n'est pas membre de l'UE. Ni la directive sur l'insolvabilité ni la directive sur le blanchiment ne s'y appliquent. Pour les comptes en Suisse, l'accord du 19 novembre ne change directement rien. Mais qui vit en France et répond de dettes a le plus souvent ses comptes là où les nouvelles règles s'appliquent.
Ce que cela signifie pour vous
Personne ne prévoit de devenir insolvable. Mais tout chef d'entreprise sait que cela peut arriver. Un gros client fait défaut. Une caution est appelée. Un litige fiscal s'envenime. Notre page sur la responsabilité personnelle décrit à quelle vitesse un risque de l'entreprise devient un risque pour le patrimoine privé.
L'accord du 19 novembre change trois choses à ce risque :
- La recherche devient transfrontalière. Un compte dans un autre pays de l'UE n'est plus difficile à trouver pour un praticien.
- Les registres s'élargissent. Comptes, comptes-titres, comptes de crypto-actifs, coffres-forts.
- La révocation devient européenne. Des normes minimales s'appliquent partout, les règles nationales plus strictes restent possibles.
Il en découle la règle la plus importante de la protection du patrimoine, plus nette qu'auparavant : la protection se construit avant que la dette ne naisse. Les transferts effectués en prévision d'une créance peuvent être remis en cause. Qui n'agit qu'au moment où arrive l'injonction de payer agit trop tard.
Et il en découle une deuxième règle. Un compte dans un autre pays de l'UE n'est pas une protection contre un praticien de l'UE. L'interconnexion est précisément construite pour cela. Qui veut protéger son patrimoine a besoin d'une structure hors de cette interconnexion, mise en place à temps et proprement.
Quelles structures entrent en ligne de compte
Pour ceux qui restent en France, deux structures hors de l'UE se présentent, au même rang.
La variante britannique est une Company Limited by Guarantee. Comment elle fonctionne comme forme juridique et pourquoi son patrimoine, avec un montage correct, est insaisissable, notre page sur la Limited à vocation de fondation le montre. La Wyoming LLC se tient au même rang à côté. Elle offre la plus grande distance géographique avec l'UE et une protection contre les créanciers par la Charging Order Protection.
Les deux voies ont un point commun. Elles n'agissent que si elles sont en place bien avant que la dette ne naisse. Une structure mise en place dans la crise est exactement ce pour quoi les actions révocatoires sont faites.
Qui réfléchit de toute façon à s'installer à l'étranger dispose d'un levier supplémentaire. Le départ est la mesure qui a le plus fort effet de levier. Ce n'est qu'avec un départ effectif que des structures comme un trust ou une Family Investment Company entrent en ligne de compte.
L'accord du 19 novembre n'est pas encore une loi. Mais la direction est clairement décrite. Ce que les créanciers peuvent trouver sur vous grandit. Le temps dont vous disposez pour agir, non.
Mise à jour (au 23 septembre 2026)
Depuis la parution de l'article, l'accord est devenu loi. Le Parlement européen l'a approuvé le 10 mars 2026, le Conseil le 30 mars 2026 (procédure 2022/0408(COD)). La directive (UE) 2026/799 relative à l'harmonisation de certains aspects du droit de l'insolvabilité a été publiée au Journal officiel le 1er avril 2026. Les États membres doivent la transposer au plus tard le 22 janvier 2029. Pour l'accès par les registres de comptes bancaires interconnectés vaut le 10 juillet 2029, date à laquelle l'interconnexion doit aussi être en place. Les nouvelles règles de révocation s'appliquent aux actes accomplis à partir de l'entrée en vigueur de la transposition nationale. Comment les créanciers accèdent déjà au patrimoine privé est décrit sous saisie par les créanciers.